이 기사는 2018년 11월 14일 15:57 thebell 에 표출된 기사입니다.

플랫폼파트너스자산운용이 프로젝트 파이낸싱(PF), 사모사채, 브릿지론 등 다양한 부동산 자산에 투자해 안정적으로 배당 및 이자수익을 정기적으로 지급하는 상품을 기획 중이다.

14일 금융투자업계에 따르면 플랫폼파트너스운용은 이달 중순 '더플랫폼 스탠다드인컴 전문투자형사모투자신탁' 5종을 출시할 계획으로 막바지 작업을 진행하고 있다. 프라임브로커(PBS)는 미래에셋대우와 KB증권이 맡는다. 판매사는 증권사 4곳과 시중은행 2곳이다.

이 상품은 부동산 자산에 투자해 인컴수익을 정기적으로 지급하는 블라인드 헤지펀드다. 주로 수도권 및 지방 대도시의 핵심지역에 위치한 우량 개발 사업이 투자 대상이다. 상대적으로 안정성이 큰 선순위·중순위 PF대출과 선순위 부동산 담보대출에 집중한다. 알파수익을 위해 일부 부동산 메자닌에도 투자한다.

위험을 낮추기 위해서는 각 자산별 투자비중을 고려해 3~4개 가량의 자산에 분산투자한다. 기본적으로 부동산 담보채권과 PF의 투자 비중이 각각 50%다. 부동산 담보채권은 선순위 대출에 40%, 부동산 메자닌에 10% 투자한다. 만기별로도 자산을 분산한다. 만기가 약 1~2년 정도 남은 PF대출을 기본적으로 편입해 안정성을 뒷받침 한다. 인컴 수익을 위해서는 상대적으로 만기가 짧은 부동산 사모사채와 브릿지론을 편입한다.


운용은 부동산본부가 맡는다. 본부 인력 전원이 부동산 및 건축 관련 학과를 나온 인물들이라는 점이 특징이다. 이동환 이사가 딜 소싱 및 자산배분 등 운용을 총괄한다. 이 이사는 서울시립대학교 도시공학과를 나온 인물로, 삼성증권, 교보증권에서 PF를 담당하다 플랫폼파트너스운용으로 이동했다.

편입 자산의 사업성 및 투자 검토는 김영규 이사가 맡는다. 김 이사는 공인회계사로, 삼일PWM, 한국기업평가 등에서 11년간 경력을 쌓은 인물이다. 부책임운용역인 박우진 대리와 이주호 대리는 각각 부동산 관련 학과를 졸업하고 운용사, 증권사, 시행사에서 PF딜과 개발사업과 관련한 경험을 쌓았다.

펀드 만기는 약 30개월이다. 인컴 수익은 편입자산을 담아 재원을 마련하기 위해 일정 시간이 필요하기 때문에 설정 후 7개월부터 지급한다. 목표수익률은 연 5~7% 정도로 예상한다. 최소 가입금액은 2억원이다. 초기 설정금액은 펀드당 약 100억원 이상씩 총 600억~700억원 정도로 관측된다. 상품이 출시되지 않은 상태인데도 예약 문의가 쇄도하는 등 고액자산가들의 러브콜을 받고 있다.

플랫폼파트너스운용은 리테일(Retail) 투자자를 대상으로 상품을 먼저 출시한 후 연금 시장도 공략할 계획이다. 매월 인컴을 지급하는 부동산 펀드라는 전략이 연금 시장에서도 필요한 상품이 될 것이라는 기대다. 특히 사모펀드 가입이 가능한 확정급여형(DB) 퇴직연금 가입자를 대상으로 마케팅 할 예정이다.

플랫폼파트너스운용 관계자는 "부동산에 대한 관심이 높아지고 있는 가운데 매월 이자를 지급해주는 부동산 펀드라는 점에 고액자산가들 사이에서 입소문이 난 상황"이라며 "중견자산가의 손에 잡히는 연금이라는 슬로건 하에 펀드 론칭을 준비하고 있다"라고 말했다.