이 기사는 2019년 02월 18일 17:46 thebell 에 표출된 기사입니다.

채권시장 내 '엄친아'로 불리는 LG그룹 계열사들이 연초 공모채 발행을 통한 대규모 자금유치에 나서고 있다. LG유플러스(AA0)가 역대 두 번째로 많은 청약액을 모으며 물꼬를 튼데 이어 LG전자(AA0)와 LG디스플레이(AA-)도 차례로 대규모 수요를 확보하는 등 발행을 목전에 뒀다. 그룹 내 최우량 신용등급의 LG화학(AA+)도 최근 발행 작업에 착수했다.

18일 관련 업계에 따르면 LG화학은 최대 8000억원 규모 공모채 수요예측을 내달 5일 진행할 예정이다. 5000억원을 모집예정액으로 제시한 뒤 투자자 반응에 따라 증액에 나설 계획이다. 다만 신고서 상의 최종 증액발행액은 1조원까지 열어둘 것으로 보인다.

LG화학이 공모채 발행을 결정하면서 시장에서 입증된 LG 계열사 회사채 열기는 계속 이어질 것으로 예상된다. LG화학은 지난해 단일회차 최대 발행액(1조원) 및 청약액(2조1600억원)을 기록했다. 2017년 역시 4년 만에 등장해 8000억원을 조달해간 바 있다.

실제 현재 분위기라면 LG화학의 경우 공모 성사 자체보다 청약 규모 및 주문 금리에 이목이 집중되고 있다. LG화학은 AAA급 바로 아래인 'AA+(안정)'의 우량 등급을 보유했다. 수익 및 현금창출력 등의 영업실적은 물론 재무안정성 역시 '극강'으로 평가받는다.

앞서 LG그룹 계열사들은 줄줄이 회사채 시장을 찾았다. 가장 먼저 LG유플러스가 물꼬를 텄다. 3000억원 발행에 나서 1조7300억원 규모 수요를 모았다. 결국 증액발행을 거쳐 5000억원을 마련했다. LG유플러스가 기록한 청약액은 역대 두 번째로 많은 규모다.

LG그룹 전자계열사도 차례로 시장을 찾았다. LG전자는 이달 14일 수요예측서 총 1조4500억원의 자금을 모으며 공모액 대비 두 배인 5000억원 조달을 결정했다. LG디스플레이 역시 18일 수요예측에서 8100억원의 자금을 확보, 4000억 증액발행을 예고했다.

LG화학이 내달 초 회사채 발행을 완료하게 되면 LG그룹의 1분기 조달 규모는 총 2조2000억원에 육박할 전망이다. 이는 지난해 연간 발행 물량(2조9100억원)의 76%를 연초에 조달하게 된다. 2분기 및 하반기 만기 및 자금 수요를 고려하면 크게 늘어날 전망이다.

시장 관계자는 "LG화학의 투자자 모집은 큰 어려움 없이 성사될 전망"이라며 "지난해 기록한 2조원 이상 청약 규모를 갈아치울 지 관심"이라고 말했다. 이어 "연초 회사채 시장 활황 속에 LG그룹 계열사들이 예전의 '빅이슈어' 위상을 입증하고 있다"고 덧붙였다.

한편 LG화학은 NH투자증권, KB증권, 한국투자증권, 미래에셋대우 등으로 회사채 주관사단을 꾸렸다. 트랜치는 3·5·7·10년물로 나눠 배정할 예정이다. 이번 조달 자금 대부분을 2차전지 등 미래성장사업에 쓸 것으로 보인다. 연내 만기는 2월 500억원이 전부다.