이 기사는 2019년 08월 21일 10:12 thebell 에 표출된 기사입니다.

한국씨티은행의 고정이하여신(NPL) 비율이 소폭 증가했지만 충당금 적립규모는 오히려 작년 수준보다 하락했다. 씨티은행은 지난 2018년 IFRS9 도입과 함께 대손충당금 적립비율을 146.22%에서 197.39%로 늘려놓은 만큼 충분한 완충능력(버퍼)을 갖췄다는 내부 판단과 동시에 적정 자본비율을 유지하기 위한 전략적 의사결정을 내린 것으로 보인다.

씨티은행이 발표한 ‘2019년 상반기 경영실적'에 따르면 6월 말 기준 NPL커버리지비율은 200%로 전년 동기 대비 32.5%포인트 줄어들었다. 반면 같은 기간 고정이하여신(NPL) 비율은 0.69%로, 전년(0.52%) 동기 대비 0.17%포인트 증가했다. 고정이하여신이 증가한 상황에서 NPL커버리지비율이 감소한 건 충당금 적립규모가 줄어들었음을 의미한다.

NPL커버리지비율은 고정이하여신(NPL) 대비 충당금설정액을 뜻한다. 즉 부실채권 대비 충당금을 얼마나 쌓아 완충능력을 보유하고 있는지를 보여주는 지표다. 은행들은 건전성에 따라 전체 여신을 정상, 요주의, 고정, 회수의문, 추정손실 등 5단계로 분류한다. 고정이하여신은 보통 3개월 이상 연체된 자산이다.

씨티은행의 지난 3월 충당금 적립액은 3501억원으로 작년(4300억원)보다 22.85% 감소했다. 2분기에 가계대출 관련 대손충당금을 73억원 가량 쌓았지만 NPL커버리지비율은 전년보다 큰 폭으로 떨어졌다. 보통 고정이하여신과 대손충당금이 양(+)의 상관관계를 갖고 움직인다는 점을 감안하면 씨티은행의 행보엔 전략적 셈법이 담겼다는 분석이다.

씨티은행은 이미 2년 전 IFRS9 도입 당시 대손충당금 적립비율을 146.22%에서 197.39%로 큰 폭으로 늘려놓았다. 당시 IFRS9이 적용되면서 은행들은 기존에 객관적 증거가 있는 손실뿐만 아니라 미래에 예상되는 손실까지 추정해 대손충당금에 반영하도록 회계기준을 변경했다. 대손충당금을 산출할 시 손실의 인식 범위와 규모가 확대된 셈이다.

씨티은행은 NPL커버리지비율이 200%로 작년 상반기(232.5%)보다 줄어들었지만 충당금 적립비율이 다른 시중은행들 대비 여전히 높은 수준이라는 판단에 따라 고정이하여신 증가에도 대손충당금을 늘리지 않은 것으로 보인다. 다만 여신 포트폴리오가 연체율이 상대적으로 높은 개인 신용대출 비중이 높기에 지속적인 관리는 필요하다는 지적이다.

또 고정이하여신이라도 고정과 회수의문, 추정손실에 따라 충당금 적립비율이 달라진다. 보통 고정은 담보물건이 존재해 20% 내외에서 충당금 적립비율이 결정되고, 추정손실은 50% 정도 쌓는 것으로 알려졌다. 이를 감안할 때 회수의문이나 추정손실보다 고정여신 비중이 늘어날 경우 충당금 적립액은 감소할 수 있다는 게 업계 설명이다.

물론 씨티은행의 자본적정성은 지난해 중간배당에도 불구하고 업계 최고 수준을 유지하고 있다. 씨티은행의 국제결제기준 자기자본비율(BIS)은 올 상반기 19.21%로 전년(18.74%)보다 0.37%포인트 개선됐다. 핵심 순정자본으로 알려진 보통주자본비율(CET1)도 18.48%로 전년보다 0.37%포인트 상승했다.

보통주 자본비율이 상승할 수 있었던 배경엔 충당금을 적게 쌓아 이익잉여금 감소 폭을 최소화한 영향도 일부 연관성을 가지고 있는 것으로 관측된다. 통상적으로 충당금 적립 규모를 늘리면 이익잉여금이 감소해 자본비율이 하락하게 된다.

씨티은행은 지난 2014년 이후 상각 예정인 후순위채권 잔액이 없어 BIS자기자본비율은 당분간 큰 변동 없이 현 수준을 유지할 것으로 관측된다. 금융당국 관계자는 "충당금은 금융당국이 나서서 많고 적음을 판단할 수 없는 문제"라며 "다만 잠재 부실자산에 대한 완충능력을 나타내는 지표인 NPL커버리지비율을 주시하고 있는 건 사실"이라고 말했다.