빌리언폴드, 순이익 하락…펀드보수 급감 여파 [헤지펀드 운용사 실적 분석]파생상품 이익 급증, 고유계정 투자로 하락폭 상쇄
서정은 기자공개 2019-12-10 08:09:52
이 기사는 2019년 12월 06일 14:22 thebell 에 표출된 기사입니다.
빌리언폴드자산운용이 올 상반기(4~9월) 부진한 성적표를 내놨다. 주 수익원이었던 펀드 사업이 위축되면서 관련 보수가 급감한 탓이다. 펀드로 벌어들인 보수는 1년전에 비해 5분의 1 수준으로 하락했다.펀드 사업이 큰 폭으로 위축됐지만, 선방한 부분도 있었다. 빌리언폴드자산운용은 파생상품 관련이익만 46억원을 기록하며 실적 하락 폭을 상쇄했다.
6일 금융투자협회에 따르면 빌리언폴드자산운용(3월 결산)은 올 상반기 46억원의 순이익을 거뒀다. 이는 지난해 같은 기간 거둔 순이익(78억원) 대비 40% 급감한 수치다.
수수료수익 감소는 주 수익원인 집합투자기구운용보수에서 기인했다. 빌리언폴드자산운용이 상반기 거둔 집합투자기구운용보수는 20억원으로 나타났다.
세부적으로 보면 투자신탁위탁자보수(기본보수)가 10억원, 기타(성과보수)가 9억원 안팎이었다. 1년 전에 비해 기본보수는 50%, 성과보수는 90%가 급감했다. 전체 펀드 수탁고가 줄어들면서 전체 보수가 감소했다는 설명이다.
빌리언폴드자산운용의 헤지펀드 수탁고는 2018년 말 기준 3804억원을 기록한 뒤, 올 들어 하락세를 걸었다. 지난 9월 말 기준 전체 수탁고는 1557억원으로 집계됐다. 1년도 안돼 절반 이하로 규모가 줄어든 상황이다. 다만 수탁고 감소에도 9월말 기준 연초 후 평균 수익률은 20% 안팎을 기록했다.
주 수익원은 급감했으나, 파생상품 관련이익에서 46억원을 거두며 하락 폭을 일부 상쇄했다. 고유계정 투자에서 수익이 나면서 관련이익이 급증한 것으로 보인다. 작년 상반기에는 파생상품 관련 손실 규모가 약 7억원이었다.
빌리언폴드자산운용 관계자는 "당사 헤지펀드를 활용해 고유계정을 투자해오고 있는데, 스왑을 활용하다보니 파생상품 관련이익으로 반영된 것"이라며 "전체 수탁고가 감소하면서 펀드 관련 수익은 줄어들게 됐다"고 말했다.
이밖에 영업비용은 14억원으로 전년과 비슷한 수준이었다. 영업비용 대부분은 판매비와관리비로 이 중 8억원이 총 급여로 지급됐다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
best clicks
최신뉴스 in 파이낸스
-
- 김기홍 JB금융 회장 "핀다와 협력 관계 계속 이어간다"
- JB금융, 얼라인에 판정승…이사회 2석만 내주며 선방
- 'JB vs 얼라인' 주총 2라운드, 시작부터 치열한 물밑 신경전
- [ELS 배상 후폭풍]NH농협, 은행권 최고 '배상비율' 나올까…부담감 높아져
- [보험사 GA 열전]1위 질주 한화생명금융, 계속되는 '공격 경영'
- [보험사 IFRS17 조기도입 명암]삼성생명, 새 회계기준에도 펀더멘털 굳건히 지켰다
- [이사회 모니터/우리카드]사외이사 4인 전원 서울대·행시 출신…다양성 확보 시급
- [이사회 모니터/KB캐피탈]사외이사 전원 유임…내년 이사진 재편 가능성
- '나라사랑카드' 사업자 1년 연장 가닥…조달청 해석 쟁점
- [이사회 모니터/하나캐피탈]회계 전문가 중용 기조 유지…사외이사 3인 체제 지속