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셀리버리, 첫 CB 발행·유증 동시 추진해 440억 조달 재무구조 숨통…시설자금 200억원 용처 주목

최은수 기자공개 2020-08-10 08:06:38

이 기사는 2020년 08월 07일 15:54 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

셀리버리가 전환사채(CB) 발행과 제3자 유상증자를 통해 총 440억원의 자금을 조달한다. 셀리버리는 이번 조달한 자금의 55%는 운영자금으로, 나머지는 시설자금으로 사용할 예정이다.

셀리버리는 7일 230억원 규모의 전환사채(CB)를 발행하기로 결정했다고 공시했다. 셀리버리의 첫 CB 발행이다. 전환청구기간은 2021년 8월 19일부터 2023년 7월 19일까지다. 전환가액은 10만4000원이며 100% 전환될 경우 22만1153주가 발행된다. 셀리버리 측은 조달한 자금은 운영자금(130억원)과 시설자금(100억원)으로 각각 쓴다고 밝혔다.

셀리버리는 연이어 수성자산운용 주식회사 등을 대상으로 210억원 규모의 제3자 배정 유상증자를 결정했다. 조달된 자금은 각각 운영자금 110억원, 시설자금 100억원 등에 쓰인다. 유증을 통해 전환우선주 22만7507주가 발행되며 증자 전 발행주식 총수의 2.79%에 달한다.

셀리버리는 2017년 IPO를 통해 당시 증자한 이후 지금까지 자본 조달 움직임은 없었다. 성장성 특례상장 1호로 상장 문턱을 넘은 만큼 내부적으로도 IPO 과정에서 선보였던 매출 전망치를 달성하며 턴어라운드를 기대했다.

다만 셀리버리에서 기존 전망했던 주 수익창출모델 중 하나인 L/O 계약의 결과가 아직 도출되지 않았다. 핵심 파이프라인 TSDT 플랫폼 라이선스 아웃(L/O)은 현재진행형이다.

셀리버리의 2019년 매출액은 21억원, 올 1분기 매출액은 1억5000만원이다. 기존에 제시했던 전망치(2019년 192억원, 2020년 385억원) 달성하기 위해선 L/O 단계에서 구체적 모멘텀이 필요하다. 기술이전 시 수익배분을 약속한 일동제약과 공동 개발 중인 iCP-Parkin은 비임상 단계다.

셀리버리는 앞서 핵심 파이프라인 외 후속 물질의 연구개발을 위해서도 추가 자금 확충이 필요했다. 올해 1분기 말 기준 셀리버리의 현금성 자산은 10억원이다.

이에 조달한 자금 중 운영자금 대부분이 파이프라인 개발에 쓰일 예정이다. 셀리버리는 파킨슨 병 치료물질 외에도 iCP-SOCS3(췌장암 치료제), CP-BMP2(골형성 촉진제), CP-ΔSOCS3(고도비만·당뇨 치료제) 등의 파이프라인도 포트폴리오 라인업에 뒀다.

셀리버리는 조달 자금 중 45%를 시설자금 용도로 사용한다고 밝혔다. 셀리버리 측은 이에 대한 구체적인 윤곽은 공개하지 않았다. 다만 업계에선 사옥 매입의 가능성을 점치고 있다.

셀리버리는 현재 서울 마포구 상암동 소재 중소기업DMC타워에 입주해 있다. DMC타워 규모 및 조달한 시설자금 규모, 셀리버리의 임직원 수(2020년 1분기 말 기준 89명)를 고려하면 내부 환경 개선과 업무 역량 제고를 위해 사옥 매입할 가능성도 있다는 분석이다.

업계에선 이번 자금 조달을 계기로 셀리버리가 추가 자본 조달에 나설 것이란 전망도 나온다. 최대주주인 조대웅 대표이사 및 특수관계의 지분율은 25%에 달하는 만큼 메자닌을 활용할 여력과 니즈가 충분하기 때문이다.

업계 관계자는 "아직 뚜렷한 파킨슨병 치료제가 없는 만큼 셀리버리가 성공적인 자금 조달로 파이프라인 상업화에 성공할 경우 성장 기대감은 크다"고 말했다.
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