thebell

현대케미칼, 대출채권 유동화로 500억 조달 3개월 단위 ABCP 발행…하나은행 신용보강

피혜림 기자공개 2021-02-25 13:40:11

이 기사는 2021년 02월 24일 07:33 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

현대케미칼이 대출채권 유동화로 500억원을 조달한다.

특수목적법인(SPC) '에이치씨원큐제일차유한회사'는 22일 500억원 규모의 자산유동화기업어음(ABCP)를 발행했다. 만기는 3개월이다.

기초자산은 현대케미칼 대출채권이다. 현대케미칼 조달을 위해 SPC를 설립한 후, 유동화 시장에서 마련한 자금으로 대출을 실행하는 구조다.

기초자산인 대출채권 만기는 2023년 2월 22일로, 2년이다. 에이치씨원큐제일차유한회사가 3개월 단위로 ABCP를 차환발행할 전망이다. 프로그램 최종 만기는 대출채권 만기일과 동일하다.

유동화물은 하나은행의 신용보강으로 'A1(sf)' 등급을 부여받았다. ABCP 차환 발행이 이뤄지지 못하는 등 유동화증권 상환금이 부족하게 될 경우 하나은행이 매입 보장에 나선다.

다만 현대케미칼의 유효 신용등급이 BBB 이하로 하락할 경우 기한 이익이 상실된다. 현재 현대케미칼은 NICE신용평가로부터 A0(안정적) 등급을 부여받고 있다.

코로나19 직격탄으로 현대케미칼의 실적 압박이 높아진 점은 한계다. 현대케미칼은 코로나19발 수요 부진 등으로 지난해 1분기 영업적자로 전환한 데 이어 9월말 302억원 가량의 분기순손실을 기록했다.

현대케미칼은 시장성 조달보단 은행권 차입 등을 주로 활용하고 있다. 2019년 1500억원 규모의 사모채 발행으로 첫 시장성 조달에 나서기도 했지만 이후 뚜렷한 행적을 보이지 않았다.

금융권 신용공여를 활용한 유동화 역시 발행사 입장에선 일반 대출과 다를 바 없다는 점에서 이번 조달도 이같은 흐름과 궤를 같이하고 있는 것으로 풀이된다.

현대케미칼은 2014년 현대오일뱅크와 롯데케미칼의 합작 투자로 설립됐다. 현대오일뱅크와 롯데케미칼이 각각 60%, 40%의 지분을 보유 중이다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재 및 재배포 금지 >

더벨 서비스 문의

02-724-4127

유료 서비스 안내
주)더벨 주소서울특별시 중구 무교로 6 (을지로 1가) 금세기빌딩 5층대표/발행인성화용 편집인이진우 등록번호서울아00483
등록년월일2007.12.27 / 제호 : 더벨(thebell) 발행년월일2007.12.30청소년보호관리책임자김용관
문의TEL : 02-724-4100 / FAX : 02-724-4109서비스 문의 및 PC 초기화TEL : 02-724-4103기술 및 장애문의TEL : 02-724-4159

더벨의 모든 기사(콘텐트)는 저작권법의 보호를 받으며, 무단 전재 및 복사와 배포 등을 금지합니다.

copyright ⓒ thebell all rights reserved.