이 기사는 2021년 04월 16일 09:43 thebell 에 표출된 기사입니다.

현대카드가 장기 기업어음(CP) 발행에 속도를 내고 있다. 작년 말 2차례에 걸쳐 6000억원 규모 장기CP를 발행한 뒤 5개월 만에 다시 발행에 나섰다. 회사채에 쏠린 자금 조달처를 다각화할 것을 권고하는 금융당국 가이드라인을 준용하는 차원에서 필요 자금 일부를 장기CP에 할당하고 있다.

16일 투자은행(IB)업계에 따르면 현대카드는 오는 26일 CP를 발행해 총 3500억원을 조달할 계획이다. 만기별 발행 금액은 2년물 1000억원, 2.5년물 400억원, 3년물 1600억원, 5년물 500억원이다. 키움증권이 대표 주관사로 이번 CP 발행 업무를 총괄한다. 현대카드 장기CP에 대해 3대 신용평가사가 부여한 신용등급은 A1다.

이번 현대카드 CP에 적용될 할인율은 2년물 1.188%, 2.5년물 1.290%, 3년물 1.423%, 5년물 1.804%로 잠정 결정됐다. 이 할인율을 적용하면 현대카드는 약 3350억원 가량을 손에 쥐게 된다. 장기CP는 정기적으로 이자를 지급하는 대신 발행 시점에 액면가에서 일정 금액을 이자비용 명목으로 할인한 금액을 투자자로부터 납부 받는다.

현대카드가 장기CP를 발행하는 건 약 5개월 만이다. 작년 10월 말 3000억원을 발행한 데 이어 12월 초에도 장기CP로 같은 금액을 마련했다. 이에 앞서선 1년 이상 장기CP 발행을 하지 않고 있었다. 작년 말 기준 현대카드 CP 발행 잔액은 1조7713억원이다.

현대카드가 장기CP로 자금 조달에 나서는 건 금융당국 가이드라인에 맞춰 자금 조달 수단을 다각화하기 위해서다. 금융감독원은 이달부터 '유동성 관리 강화 모범규준' 시행에 들어갔다. 이 기준은 자금 조달의 수단별 편중 정도도 관리하도록 권고한다.

이 때문에 최근 들어 국내 카드사 전반적으로 장기CP 발행이 활발해지고 있다. 우리카드는 지난해 11월 사상 첫 장기CP 발행에 나서 1500억원을 마련했다. 지난달에는 KB국민은행이 장기CP를 최초 발행해 2000억원을 조달했다.

작년 말 기준 현대카드 자금 조달 포트폴리오에서 가장 비중이 큰 건 회사채다. 회사채 비중은 66.8%다. 이어 자산유동화증권(ABS) 14.8%, CP 13.3% 순으로 비중이 크다. 5.1% 가량은 차입금으로 이뤄졌다. 전년도에 비해 회사채 비중이 6.1%포인트 커진 반면 ABS와 CP 비중은 각각 6.2%포인트, 0.4%포인트 작아졌다.

현대카드 관계자는 "다른 카드사들과 마찬가지로 조달 수단을 다양하게 가져갈 필요가 있어 CP를 발행하기로 했다"며 "최근 CP 투자 수요가 많아 실질적인 금리도 최근 발행했던 ESG(환경·사회·지배구조) 채권과 큰 차이 없는 수준에서 결정될 것으로 보인다"고 말했다.