이 기사는 2022년 01월 24일 17:39 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

한화생명이 달러화 후순위채(144A/RegS) 발행을 위한 북빌딩(수요예측)에 돌입했다.

24일 투자은행(IB)업계에 따르면 한화생명은 이날 오전 아시아 시장에서 달러화 후순위채 발행을 선언(announce)하고 투자자 모집에 나섰다. 만기는 10년이며 5년 후 콜옵션(조기상환청구권)이 부여됐다.

한화생명은 이니셜 프라이싱 가이던스(IPG·최초제시금리)로 미국 국채 5년물 금리(5T)에 200bp를 더한 수준으로 제시했다.

글로벌본드(RegS/144A) 형태로 구성해 아시아와 유럽을 거쳐 미국 투자자까지 유치할 계획이다. 한화생명은 지난 20~21일 한국물 투자자들을 대상으로 로드쇼를 진행했다. 발행 규모는 5억~10억달러로 예상된다. 국내 시각으로 25일 새벽에 수요예측이 마무리될 전망이다.

이번 달러화 후순위채는 한화생명의 ESG 행보에 발맞춰 지속가능채권으로 발행된다. 이에 따라 조달 자금은 친환경·사회적 사업에 사용될 예정이다.

한화생명이 한국물(Korean Paper) 시장을 찾는 건 2018년 이후 4년 만이다. 당시 글로벌본드로 10억달러 규모의 신종자본증권을 발행해 자본 확충에 성공했다. 당시 기준으로 국내 영구채 중 역대 최대 규모였다.

무디스와 S&P는 한화생명에 'A2(안정적)', 'A(안정적)' 등급을 부여하고 있다. 이번 채권 등급은 후순위성으로 인해 기존 등급보다 각각 두 노치, 한 노치 낮은 'Baa1', 'A-'다.

이번 딜은 JP모간, BoA메릴린치, 씨티그룹글로벌마켓증권, 스탠다드차타드, 한화투자증권이 공동으로 주관한다. JP모간은 글로벌 코디네이터를 맡아 전체 딜을 총괄한다.