이 기사는 2022년 08월 26일 13:40 thebell 에 표출된 기사입니다.

미래에셋증권은 증권업계의 '거함'이다. 국내서 유일하게 10조원의 자기자본을 갖추면서 업계에서 독보적인 규모를 자랑한다.

최근 M&A 시장에서 미래에셋증권의 존재감은 그 어느 때보다 높아졌다는 평이다. 시장의 이목이 쏠린 주요 딜 다수를 자문하기 때문이다. 풍부한 자본력과 전문인력, 트랙레코드를 앞세운 결과다. 미래에셋증권이 2016년부터 M&A 시장을 공략하기 위해 들인 공이 드디어 성과로 나오기 시작했다는 분석이다.

M&A팀은 IB 1부문 산하 어드바이저리(Advisory)본부에 속해있다. 팀을 이끌고 있는 인물은 2020년 하나투자증권에서 영입된 박광청 상무다.

◇굵직한 딜 두루 경험한 20년 베테랑

박 상무는 2003년부터 M&A 시장에 몸담은 베테랑이다. M&A 업력을 본격적으로 쌓기 시작한 것은 삼일PwC 시절부터다.

하나투자증권에서는 자문뿐만 아니라 인수금융과 기관투자자(LP) 업무를 두루 맡았다. △씨티은행의 한미은행 인수 실사 △하나금융지주의 외환은행 인수자문 △MBK파트너스의 웅진코웨이 인수자문 △대한전선 매각자문 △현대시멘트 채권단 매각자문 등 굵직한 딜을 담당했다.
미래에셋증권 합류 후 △케이엔더블유의 솔베이코리아 인수금융 △중흥건설의 대우건설 인수자문 △우리금융지주 지분매각 자문 △미래에셋펀드서비스 지분매각 자문을 진두지휘했다. 현재 진행 중인 쌍용건설 인수자문, 엠투아이 매각자문, 맥도날드 한국법인 매각자문 역시 박 상무가 관여하고 있다.

박 상무는 미래에셋증권의 역량을 보여준 딜로 지난해 대우건설 인수자문을 꼽았다. 원매자인 중흥건설이 대우건설 경영권 지분 50.75%를 2조600억원에 인수하는 딜이었다. 매각 설득 작업부터 경쟁입찰, 본계약 협상, 인수금융 주선에 이르는 매각작업 전반에 자문을 제공했다.

그는 "합리적인 가격으로 고객이 인수전에 승리할 수 있도록 이끄는 것은 물론, 딜 추진을 위한 매도자 접촉과 설득, 인수 완료를 위한 금융 지원까지 토털패키지 서비스를 제공한 케이스"라며 "자문, 금융, 투자를 연계하는 전략을 구사해 고객 니즈를 충족시키고, 딜 성사 가능성도 끌어올렸다"고 말했다.

◇강력한 인프라에 맨파워 시너지, 'M&A 최고 하우스' 정조준

M&A팀은 국내 최대 규모의 증권사라는 이점을 십분 활용하고 있다. 최근 빅 딜을 대거 따낸 원동력도 여기에 있다. 가용 인프라를 총동원해 최적의 M&A 솔루션을 마련하고 있다. 필요하다면 공동 투자까지 제공해 고객의 성공 가능성을 극대화한다. 어드바이저리본부 내 PE팀, 그룹 관계사인 미래에셋자산운용과의 연계가 가능하기 때문이다.

인프라만 강력한 것이 아니다. M&A 자문의 또 다른 축은 실무진의 역량이다. 미래에셋증권은 수 년에 걸쳐 외부 우수 인재를 적극 영입해왔다. 박 상무 역시 적극적인 외부 영입 정책을 통해 합류한 인사다. 전문성을 갖춘 인재는 업계 최고 수준으로 등용해 서비스 품질을 제고한다는 것이 박 상무의 설명이다.

박 상무는 "훌륭한 처우를 제공할 뿐만 아니라 팀원이 전문인력으로 성장할 수 있도록 자문에서 투자까지 다양한 커리어를 쌓을 기회를 부여한다"며 "여러가지 역할이 요구되는 투자은행(IB) 시장에 효과적으로 대응하고자 팀내 인력 구성을 다변화하는 것이 목표"라고 말했다.

M&A팀은 단순 자문 수행에서 탈피하려는 노력을 지속하고 있다. M&A팀에 인수금융과 투자기능을 추가한 이유다. 현재 팀 수익의 대부분은 자문 서비스에서 발생하고 있다. 점진적으로 자문 서비스 수익 비중은 낮추고, 금융과 투자수익 비중을 끌어올리는 것이 목표다. 장기적으로 자문 서비스와 금융·투자 비중을 50대50 수준으로 맞춰나갈 계획이다.

◆박광청 M&A팀장 상무 이력

△1997년~1999년 삼정KPMG
△2000년~2003년 공군 회계장교
△2003년~2010년 삼일PwC
△2010년~2020년 하나투자증권 M&A실, 전략금융팀
△2020년~현재 미래에셋증권 M&A팀장 상무