thebell

전체기사

나우IB, 파마리서치 M&A 조력자로 RCPS로 신규 자본 수혈, 대주주 보유 지분도 매입

권일운 기자공개 2018-03-21 07:55:29

이 기사는 2018년 03월 20일 14:47 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

나우IB캐피탈이 파마리서치프로덕트의 인수합병(M&A) 도우미로 나선다. 유상증자 형태로 파마리서치프로덕트에 신규 자금을 공급하고 주 지분을 매입해 대주주에게도 자금을 지원할 계획이다.

나우IB캐피탈은 3월 21일 파마리서치프로덕트가 발행하는 상환우선우선주(RCPS) 33만9000주를 취득할 예정이다. 투자 재원 180억원은 지난 2016년 국민연금 출자금을 토대로 조성한 2000억원 규모의 나우그로쓰캐피탈펀드에서 충당한다.

파마리서치프로덕트 RCPS 발행에는 최근 나우IB캐피탈과 조선업 구조조정 펀드 결성을 추진하며 협업 체제를 구축한 에이스투자금융도 참여한다. 에이스투자금융은 수성자산운용과 공동 조성한 에이스수성 신기술 투자조합3호에서 24억원을 투자키로 했다.

파마리서치프로덕트가 발행할 RCPS는 액면가 500원인 보통주 1주로 전환 가능하다. 우선배당률과 보장수익률이 0%로 상환 청구가 오는 2023년이 돼야 가능하다는 점을 감안할 때 보통주와 사실상 차이가 없다는 평가다. 보통주 전환은 보호 예수가 끝나는 2019년 3월 21부터 가능하다.

나우IB캐피탈이 주도하는 컨소시엄이 RCPS로 투자하는 금액은 총 240억원이다. 파마리서치프로덕트는 이 240억원을 보톡스 제조사 바이오씨앤디 M&A에 우선적으로 투입할 계획이다. 현재 추가로 진행하고 있는 바이오 기업 M&A에도 이번에 유치한 자금 일부가 투입될 전망이다.

나우IB캐피탈 컨소시엄은 파마리서치프로덕트의 최대주주가 보유한 지분 일부도 매입키로 했다. 이 역시 M&A를 지원하기 위한 계획의 일환이다. 나우IB캐피탈의 나우그로쓰캐피탈펀드가 22만6000주, 에이스수성 신기술 투자조합3호가 3만주를 각각 사들이기로 했다.

구주 매매가는 RCPS 발행가와 동일한 주당 5만3046원이 적용됐다. 구주 매입에 나우IB캐피탈이 투입해야 할 금액은 120억원, 에이스수성 신기술 투자조합3호이 투입해야 할 금액은 16억원이다. 해당 거래는 RCPS 대금 납입과 동시에 이뤄진다.

정 대표가 파마리서치프로덕트 지분을 매각해 확보하게 될 현금은 약 160억원이다. 정 대표는 이 현금을 바이오씨앤디 지분을 개인적으로 취득하는 데 일부 사용할 예정이다. 이와 함께 파마리서치프로덕트 차원에서 진행하는 M&A에 회사 자금과 별개로 사재를 지속적으로 투자할 계획인 것으로 알려졌다.

< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재 및 재배포 금지 >
주)더벨 주소서울특별시 중구 무교로 6 (을지로 1가) 금세기빌딩 5층대표/발행인성화용 편집인이진우 등록번호서울아00483
등록년월일2007.12.27 / 제호 : 더벨(thebell) 발행년월일2007.12.30청소년보호관리책임자김용관
문의TEL : 02-724-4100 / FAX : 02-724-4109서비스 문의 및 PC 초기화TEL : 02-724-4102기술 및 장애문의TEL : 02-724-4159

더벨의 모든 기사(콘텐트)는 저작권법의 보호를 받으며, 무단 전재 및 복사와 배포 등을 금지합니다.

copyright ⓒ thebell all rights reserved.