이 기사는 2018년 07월 10일 08:46 thebell 에 표출된 기사입니다.

SK이노베이션이 5년만에 유로본드(RegS Only)발행에 성공했다. 우량 기관투자자들이 다수 참여하면서 총 5억 달러를 확보하게 됐다. 조달 자금은 2013년 발행한 외화채 상환에 쓰일 예정이다.

SK이노베이션은 지난 7일 오전 아시아 시장에서 유로본드 발행을 선언(Announce)한 뒤 투자자 모집을 시작했다. 만기는 5년 고정금리부(FXD)로 구성됐다. 최초 제시금리(IPG)는 미국 국채 5년물 금리(5T)에 약 160bp를 가산해 제시됐다.

수요예측 결과 주문액은 총 8억 5000만 달러였다. 총 72곳의 기관투자자가 참여했다. 이 중 아시아는 94%, 유럽계는 6%의 비중이었다. 연기금 및 자산운용사 비중이 58%로 가장 높았으며 은행(28%), 보험(5%) 등이 그 뒤를 이었다.

발행금리는 4.147%로 책정됐다. 이는 미국 국채 5년물 금리에 140bp 가산된 수준이다. 쿠폰금리는 4.125%다. BOA메릴린치와 JP모간, 크레딧아그리콜(CACIB)이 이번 채권 발행 업무를 맡았다.

투자은행(IB) 업계 관계자는 "주문규모가 많지는 않았지만 우량 투자자들이 다수 참여한 덕분에 배분을 무난히 진행할 수 있었다"라며 "아시아 투자자들이 전반적으로 몸을 사리고 있어 성사시키기 어려웠던 딜"이라고 말했다.

조달 자금은 차환에 쓰일 예정이다. 지난 2013년 발행한 글로벌본드의 만기가 곧 도래한다. 당시 발행규모는 3억 5000만 달러였다.

우량 신용도가 흥행의 배경으로 꼽힌다. 무디스는 이번 한국물 신용등급을 'Baa1', 스탠다드앤푸어스(S&P)는 'BBB+'로 각각 평가했다.

다른 IB 업계 관계자는 "최근 미국-중국 간 무역갈등이 심화되면서 한국물 발행이 많지 않은 상황"이라며 "SK이노베이션의 높은 신용등급과 우량한 실적 덕분에 양질의 투자자를 확보할 수 있었다"고 말했다.