이 기사는 2018년 10월 17일 15:30 thebell 에 표출된 기사입니다.

아주IB투자가 구주 매출과 신주 발행으로 2440만주를 모집하기로 하면서 공모 후 주요 주주의 지분율 변화에 관심이 쏠린다. 최대주주인 아주산업의 지분율은 82%에서 64%로 하락하는 것으로 나타났다.

아주IB투자는 17일 기업공개(IPO) 공모 물량을 총 2440만주로 책정했다고 밝혔다. 구주 매출과 신주 발행으로 각각 1220만주씩 총 2440만주를 모집한다. 희망 모집가액은 2000원~2400원(액면가 500원)으로 정해졌다. 최저가인 2000원을 적용한 공모 예정금액은 488억원이다.

구주 매출은 아주산업이 단독으로 진행한다. 아주IB투자의 최대주주(지분율 82.05%)인 아주산업은 보유 주식 8940만주 중 1220만주를 시장에 내놓을 계획이다. 기관 투자자에 955만3000주, 일반 청약자에 244만주, 우리사주조합에 20만7000주를 각각 배정한다.

새로 발행하는 주식 1220만주 역시 기관 투자자가 955만3000주, 일반 청약자가 244만주, 우리사주조합이 20만7000주를 각각 인수할 예정이다. 공모 후 아주IB투자의 발행주식총수는 1억895만4050주에서 1억2115만4050주로 증가한다.

구주 매출과 발행주식총수의 증가가 동반되는 결과 82.05%인 아주산업의 지분율은 63.72%까지 낮아진다. 공모 후 아주IB투자의 주요 주주 구성은 △아주산업 63.72%(7720만주) △한국과학기술연구원 7.15%(866만주) △우리사주조합 1.19%(144만4050주) △김지원 대표를 포함한 임원들 0.11%(13만900주)로 재편된다.

우리사주조합과 임원들 소유분을 합한 특수관계인의 지분율은 약 65.02%다. 기존에 특수관계인 90%, 기타주주 10%였던 지분 구조가 공모 후 특수관계인 65%, 기타주주 35%로 변경된다고 볼 수 있다.

아주IB투자는 공모 후 아주산업의 지분율이 경영권 유지에 큰 문제가 없는 수준으로 보고 있다.

아주IB투자 측은 "아주산업과 지분율에 관해 논의를 했고 그 결과를 토대로 공모 물량을 최종 산정한 것"이라며 "구주 매출에 따른 경영권 변동 가능성은 크지 않을 것으로 판단하고 있다"고 설명했다.

*KIST : 한국과학기술연구원