이 기사는 2022년 03월 16일 06:30 thebell 에 표출된 기사입니다.

파인밸류자산운용이 2020년에 이어 2021년에도 최대 실적을 경신했다. 공모주 펀드 명가의 저력을 보이며 펀드 운용 성과보수로만 200억원이 넘는 돈을 벌었다.

16일 금융투자협회 공시에 따르면 파인밸류자산운용의 지난해 영업수익과 영업이익은 각각 348억원, 176억원으로 나타났다. 역대 최대 성과를 냈던 2020년보다 90.5%, 76% 급증한 수치다.

파인밸류자산운용은 자문사 시절부터 공모주 수요예측에 탁월한 역량을 갖춘 곳으로 잘 알려져 있다. 그 동안 쌓아온 자문 전략을 바탕으로 IPO 전후 3년간의 타겟 마켓에 집중하고 있다.



파인밸류자산운용은 상장전지분투자(Pre-IPO)와 공모주 투자 등에 강점을 바탕으로 블라인드 펀드와 다양한 프로젝트 펀드를 설정해 운용하는 전략을 취하고 있다. 2021년 최대 실적의 공신도 역시 공모주 펀드였다.

지난해 파인밸류자산운용의 대표 공모주 펀드인 '파인밸류PreIPO플러스일반사모증권투자신탁종류F'와 '파인밸류IPO플러스일반사모증권투자신탁종류I'는 각각 연초 대비 수익률 64.46%, 62.14%을 기록했다. 누적 기준으로는 285.1%, 178.2%에 이른다.

높은 수익률은 펀드 설정규모 확대로 이어졌다. 파인밸류자산운용은 2020년 2210억원에서 2021년 3270억원으로 펀드 설정규모를 1000억원 넘게 끌어올렸다.

외형 성장과 질적 성장이 동시에 이뤄지며 수수료 수익이 급증했다. 지난해 수수료 수익은 258억원으로 2020년보다 130% 증가했다. 특히 펀드 운용 성과보수로 212억 원을 벌어들였다. 투자자문 및 투자일임 등 자산관리 수수료도 7억원에서 8억원으로 소폭 늘었다.

증권평가 및 처분이익은 같은 기간 664억원에서 766억원으로 15.36% 늘며 선방했다. 2021년 코스피 수익률은 3.6%에 그쳤다는 점을 감안하면 양호한 성과다.

파인밸류자산운용은 올해도 주특기인 공모주 투자에 메자닌과 비상장 종목 인수 등을 더해 실적 상승세를 이어갈 것으로 보인다. 파인밸류자산운용 관계자는 "핵심투자 영역인 공모주에 더해 Pre-IPO, 상장사 메자닌에도 깊은 관심을 기울여 블라인드 펀드 및 프로젝트 펀드에 투자를 집행할 예정"이라고 말했다.