이 기사는 2022년 09월 13일 12:36 thebell 에 표출된 기사입니다.

모태펀드 중기부 소관 6월 수시 출자사업 위탁운용사(GP) 선정 경쟁이 막바지로 접어들었다. 서류심사와 현장실사를 거쳐 절반만 살아남았다. 앞서 제안서를 접수한 운용사는 57곳에 달했다. 요청액은 출자예산의 5배가 넘었다. 한국벤처투자는 최종 2차 심사를 거쳐 1곳의 운용사를 선정할 예정이다.

13일 VC업계에 따르면 모태펀드 중기부소관 6월 수시모집 1차 심의를 통과한 운용사는 총 57곳 중 23곳이다. 출자 요청액은 3000억원이다. 출자 예상 대비 2.3배 정도다. 한국벤처투자는 접수받은 제안서를 토대로 서류 심사와 현장실사를 진행했다.

이번에 모집 분야는 총 6곳이다. 세부적으로 분야별(배정액) 살펴보면 △창업기획자(144억원) △루키(200억원) △소셜임팩트(100억원) △광고/마케팅(100억원) △ESG(100억원) △소부장(85억원) △M&A(600억원) 등이다.

격전지로 꼽혔던 소부장 분야는 11곳 중 3곳만 살아남았다. 인터밸류파트너스, 제이엑스파트너스, 하이투자파트너스 등이다. 이름값에서 앞섰던 메디치인베스트먼트와 케이앤투자파트너스, 에스앤에스인베스트먼트 등은 경쟁에서 밀렸다.

소부장 분야는 가장 적은 금액이 배정됐음에도 경쟁 강도가 가장 강했다. 최근 시장 분위기가 반영됐다. 오름세가 이어지고 있는 금리 탓에 시장은 침체됐다. 이 과정에서 적자 스타트업에 대한 평가가 달라졌다. 보수적인 시각으로 평가가 이뤄지면서 흑자 스타트업에 대한 관심도가 높아졌다. 같은 차원에서 소부장 분야가 각광을 받고 있다는 이야기다.

소재부품장비 분야의 주목적 투자처는 △소재·부품·장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법 상 소재·부품·장비 산업을 영위하는 창업기업, 기술혁신형·경영혁신형 중소기업, 벤처기업 △정부가 선정한 '소재부품장비 강소기업 100', '소재부품장비 스타트업 100', 대중소기업 상생협의회가 추천한 기업 등이다. 이 두 조건을 충족하는 기업에 약정 총액의 60% 이상을 투자해야 한다.

창업기획자 분야를 제외한 나머지 분야 모두 2배수 혹은 3배수가 1차 심의를 통과했다. 창업기획자 분야의 경우 바인벤처스, 쿨리지코너인베스트먼트 등 2곳이 1차심의를 통과했다. 경쟁률은 1대1로 특별한 결격사유가 없다면 모두 위탁운용사로 선정될 것으로 보인다. 이외 광고/마케팅 3대1, ESG 3대1, M&A 2대1, 소셜임팩트 3대1, 루키 3대 1 등이다.

이번 6월 수시출자로 결성되는 펀드의 투자 기간은 4년이다. 존속기간은 5년 이상이다. GP 커밋은 1% 정도다. 기준 수익률은 소셜임팩트 계정만 1%고, 나머지 계정은 3% 이상이다. 모태펀드 출자지분에 대해 기준수익률 차등 적용 가능하며, 세부 적용방법은 규약협의시 결정하도록 하고 있다. 성과보수는 기준수익률을 초과하는 수익의 20% 이내다.

한국벤처투자는 이들 운용사를 대상으로 2차 심의를 진행한다. 2차는 개별 운용사들의 프레젠테이션 평가가 이뤄지게 된다. 최종 운용사 선정은 이달 중 나올 것으로 보인다.