이 기사는 2023년 02월 08일 15:56 thebell 에 표출된 기사입니다.

SK에코플랜트 자회사 SK오션플랜트가 유가증권으로 이전 상장 계획을 큰 무리없이 성사시킬 수 있을 전망이다. 시가총액과 그동안의 실적 추이, 일반 주주 지분 비율 등 이전 상장을 위한 대부분 요건들을 이미 충족했다. 특히 이번 이전 상장 추진은 SK에코플랜트의 IPO를 원활하게 진행하기 위한 목적이 담긴 절차로 볼 수 있어 주목된다.

8일 관련업계에 따르면 SK에코플랜트는 코스닥 자회사 SK오션플랜트의 코스피 이전 상장 작업에 한창이다. 이전 상장 절차 주관은 삼성증권과 한국투자증권이 공동으로 맡았다. 상장 절차는 올해 상반기 중으로 마무리짓는다는 계획이다.

SK오션플랜트는 지난해 인수한 삼강엠앤티를 사업 목적에 맞게 사명변경한 회사다. 현재 코스닥 상장사이며 시가총액은 이날 기준 1조1000억원 수준이다.

증권사 ECM 관계자는 “이전상장의 경우에도 통상 상장주관사 계약을 맺는다”면서 “이전 상장 과정에서 이론적으로는 상장주관사가 꼭 필요한 것은 아니지만 한국거래소와의 커뮤니케이션이나 실무 절차 진행 등 측면에서 전문 주관사와 함께할 수밖에 없는 구조”라고 설명했다.

SK오션플랜트는 이전 상장을 위한 요건을 대부분 이미 충족한 상태다. 코스피 상장을 위한 기본 요건은 △규모 △분산 △경영성과 △안정성 및 건전성 네 가지다.

자기자본 300억원 이상과 100만주 이상의 상장주식수를 요구하는 요건을 이미 충족하고 있다. 지난해 3분기 말 기준 자기자본은 5000억원대이고 상장주식수는 5300만주다. 일반주주 주식 비율 25% 이상과 주주수 500명 이상 등을 요구하는 분산 요건도 이미 갖추고 있다.

최근 3년간 4000억~5000억원 수준의 연매출을 꾸준히 냈고 시가총액도 1조원을 넘긴 덕분에 경영 성과 요건도 충족했다. 3년 이상의 영업활동과 적정 이상의 감사의견이 요구되는 안전성 및 건전성 요건에도 문제가 없다.

결과적으로 이전 상장의 절차상 걸림돌은 없는 것으로 보인다. 회사 측은 올해 상반기 중 상장을 완료할 계획이다.

이전 상장 목적은 장기적 관점에서 기업가치를 안정적으로 유지하기 위함이다. 더 큰 자금이 유입되는 코스피 시장으로 옮길 경우 시장 유동성 흡수 측면에서 더 유리하고 대규모 펀드에 편입될 가능성도 높아진다. 코스피200 등 특정 지수를 추종하는 투자자금 유치도 가능하다.

특히 모회사 SK에코플랜트 IPO 작업의 일환으로 볼 수 있다. 상장 밸류 10조원을 내세운 바 있는 SK에코플랜트로선 친환경 자회사들의 기업가치 상승이 절실한 상황이다. SK오션플랜트는 자회사들 중 가장 기업가치가 높고 유망한 곳 중 하나로 꼽힌다. SK오션플랜트가 코스피 시장으로 옮겨서 밸류를 높이게 되면 이르면 올해 하반기로 예상되는 SK에코플랜트의 밸류에이션 책정에도 유리한 면이 생긴다.