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신금투, PBS 비즈니스 사실상 접는다 "기존 펀드 타 증권사로 이관" 헤지펀드운용사에 고지...법률 검토도 마쳐

허인혜 기자공개 2021-11-16 08:02:46

이 기사는 2021년 11월 12일 15:34 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

신한금융투자가 프라임 브로커리지서비스(PBS) 비즈니스를 사실상 접는다.

신한금융투자는 이미 PBS 비즈니스 조직을 축소했고, 기존에 계약을 맺고 있는 펀드들에 대해 다른 증권사로 이관하라는 내용의 안내문을 자산운용사에 발송했다. 다만 불가피하게 이관이 어려운 펀드에 대해서는 지속적인 관리가 필요해 해당 라이선스는 유지한다.

12일 금융투자업계에 따르면 신한금융투자는 이달 초 전담중개서비스 계약(Prime Brokerage Agreement·PBA)을 맺은 자산운용사를 대상으로 신탁업자 변경 계획을 고지했다. 신한금융투자는 유선과 이메일을 통해 PBS 비즈니스를 축소하며 그에 따라 PBA 계약을 맺고 있는 펀드들의 신탁업자가 변경돼야 한다고 알렸다.

신한금융투자는 펀드 이관과 관련 법률적 자문도 받아 이를 자산운용사들에게 전달했다. 법무법인은 계약 당사자인 신금융투자와 자산운용사, 계약을 이관받는 제3의 PBS가 합의를 하면 계약 이관에 법률적 문제가 없다는 결론을 내렸다.

수익자 동의를 받는 문제에 대해서도 큰 문제가 없다는 봤다. 당사자간 협의에 따라 신탁업자 변경 조건을 추가하고 관련 내용을 고지하면 '간주동의' 방식을 활용할 수 있다는 것이다. 일정 기한 내에 동의와 부동의의 의사 표시가 없는 펀드의 경우 동의로 간주하고 다른 증권사로 이관을 추진할 것으로 보인다.

사업 축소를 고지한 만큼 신한금융투자와 계약을 이어갈 자산운용사는 많지 않을 것으로 보인다. 기존 펀드는 PBS 라이선스를 보유한 다른 증권사로 이관될 계획이다. 증권사를 특정하기보다 일정 규모 이상인 증권사들에게는 두루 접촉 중이라고 금융투자업계 관계자는 전했다.

자산운용사 관계자는 "이달 신한금융투자로부터 PBS 기능을 대폭 줄이는 것으로 결정을 했으며 신한금융투자에서 맡고 있는 펀드들은 다른 증권사로 이관할 계획이라는 안내문을 받았다"고 말했다.

일부 펀드는 이관 절차를 이미 밟고 있다. 또 다른 자산운용사 관계자는 "다른 자산운용사의 일부 펀드들은 타 증권사와의 논의를 통해 PBS 이관 절차를 이미 밟고 있는 것으로 안다"고 귀띔했다.

다만 최소한의 PBS 업무는 지원할 필요가 있어 PBS 라이선스는 반납하지 않는다. 다른 증권사로 이관이 어려운 펀드들이 남아있기 때문이다. 대표적으로 웰브릿지자산운용의 펀드들은 이관이 쉽지 않을 것으로 보인다. 신한금융투자는 라임자산운용 펀드의 가교 운용사인 웰브릿지자산운용의 펀드들을 관리하고 있다.

자산운용업계 관계자는 "최근 PBS 분위기가 그리 좋지 않은 상황에서 받는 PBS 사업자가 꺼리는 펀드도 있다"며 "그런 펀드들은 신한금융투자가 넘기지 않고 자체적으로 관리할 계획으로 알고 있다"고 했다.

신한금융투자는 일찌감치 PBS 비즈니스 중단을 결정한 것으로 보인다. 신한금융투자 PBS 부문은 라임자산운용 펀드 환매중단 사태와 얽히며 신뢰도에 큰 타격을 받았다. 금융당국이 전례없는 펀드 투자금 전액보상을 결정하게 된 배경에도 신한금융투자 PBS본부와 관련한 내용이 명시돼 있다.


신한금융투자 PBS 사업의 규모도 다른 증권사와 비교하면 작은 편이다. KB증권과 NH투자증권, 삼성증권이 각각 8조원 이상의 계약고를 유지하고 있는 반면 신한금융투자의 계약고는 10월 말 기준 1조3160억원에 그친다. 전체 점유율은 3.7% 수준이다.

신한금융투자는 라임 사태가 일어난 뒤 PBS 비즈니스를 축소한다고 밝힌 바 있다. 지난해 5월 이사회를 통해 PBS 사업부는 신규 비즈니스보다 전문 사모펀드에 대한 기본적인 서비스를 제공하는 데에 집중하기로 했다. 사업 축소를 결정한 지 일년 반만에 사실상의 PBS 비즈니스 중단이 결정된 셈이다. PBS 준비팀을 발족한지 5년 만이다.

신한금융투자 관계자는 "PBS 업무가 중단된다기보다 축소되는 것"이라며 "일부 업무 중 고객 보호차원에서 해결이 안된 펀드들도 있어 업무를 중단하지 않는다"고 말했다. 이어 "4월 이후로 신규 비즈니스는 하지 않고 있다"며 "본연의 업무인 자금대출, 주식대여, 자산보관과 결제 등에 충실할 것"이라고 답했다.
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