'엠투아이 인수' 노틱인베, 역대 최대 1200억 베팅한 이유는 김성용 대표·조정민 상무 주도, 스마트팩토리 밸류·전망 '기대감'
이영호 기자공개 2022-11-17 08:02:57
이 기사는 2022년 11월 16일 15:03 thebell 에 표출된 기사입니다.
노틱인베스트먼트(이하 노틱인베)가 스마트팩토리 전문업체 엠투아이코퍼레이션(이하 엠투아이)의 인수자로 결정됐다. 중소 프라이빗에쿼티(PE)가 쟁쟁한 원매자들을 따돌리고 인수자로 선정되면서 시장 이목을 끌었다. 노틱인베는 내년 초 딜 클로징을 목표로 자금 조달 방안을 조율하고 있다.김성용 대표와 조정민 상무는 이번 딜의 '키맨'으로 꼽힌다. 이들은 1280억원 바이아웃 딜을 따내면서 출범 후 가장 큰 금액을 베팅했다. 이전까지 300억원대 두성특장차 인수합병(M&A) 건이 하우스 최대액 거래였다.
김 대표는 “엠투아이 딜이 절대 기준에서 큰 거래는 아니지만, 노틱인베 운용자산(AUM)을 감안하면 빅딜”이라며 “스마트팩토리는 꾸준한 성장성이 숫자로 증명된 산업이기 때문에 무리한 멀티플을 지양하는 투자자 입장에서도 부담을 덜 수 있었다”고 말했다.
조 상무는 “스마트팩토리는 반도체, 2차전지, 선박 등 국내 굴지 기간산업을 아우르는 산업인 동시에 업사이드가 충분하다”며 “사람에 의존하는 1차적 제조공정이 국내 산업 70~80%를 차지한다. 제조환경을 개선해 원가를 낮추는 것이 대세인 만큼 성장성은 확실하다”고 말했다.
엠투아이 인수전은 치열했다. 숏리스트에는 유수 PE를 포함한 6~7곳의 원매자가 포함됐다. 이 가운데 노틱인베의 업력과 규모는 눈에 띄는 편이 아니었다는 평가다. 노틱인베는 KTB PE 출신 추현상 대표가 이끌고 있는 케이브릿지인베스트먼트와 컨소시엄을 꾸려 경쟁에 뛰어들었다. 노틱인베·케이브릿지인베 컨소시엄은 지난달 말 양수도계약을 체결했다.
그는 “기술 기반 기업이다 보니 기술력은 매력적인 반면, 이를 뒷받침할 영업력이 상대적으로 아쉬웠다”며 “전담 조직을 확대해 공격적으로 고객 확보에 나서는 동시에 볼트온을 통한 외형 확장 가능성도 검토 중"이라고 말했다.
인수금을 조달하는 것이 이들의 남은 과제다. 최근 시장 펀드레이징 난도는 크게 올라갔다. 노틱인베는 유한책임사원(LP) 출자, 블라인드 펀드, 공동투자 펀드, 인수금융 등 옵션을 충분히 갖고 있다는 분석이다. 내년 초 딜 클로징을 목표시점으로 잡았다.
코스닥 상장사인 엠투아이는 지난해 매출 393억원, 상각전영업이익(EBITDA) 123억원을 기록했다. 올해 실적은 전년 동기 대비 매출과 이익 모두 늘었다. 현 추세라면 지난해 실적을 뛰어넘을 공산이 크다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 딜
-
- KDB인베, '전기차 부품사' 네오오토·오토인더스트리 330억 투자
- SK렌터카 매각 성사, 수펙스 결단에 달렸다
- NH증권-하나은행, '한앤코의 사이노슈어 인수' 우군 나선다
- '동남아 대체투자 전문' 인디스캐피탈, 한국 시장 접점 넓힌다
- [Korean Paper]'흥행몰이' 광해공업공단, '윈도' 앞당긴 전략 주효했다
- [PE 포트폴리오 엿보기]'두 배 뛴 실적' 코팬글로벌 매각 원동력 됐다
- [PE 포트폴리오 엿보기]한화생명금융서비스, 미국 GA 성장 궤적 따라간다
- '시공 75위' 대우산업개발, 인가전 M&A 닻 올린다
- '기존 주주 반대' 기앤파트너스, 티오더 투자 결국 무산
- 산은캐피탈-한투증권PE, 1000억 메자닌 블라인드 펀드 결성
이영호 기자의 다른 기사 보기
-
- CJ그룹, 글랜우드PE에 판 CJ올리브영 지분 되사온다
- [PE 포트폴리오 엿보기]'매출·수익성 엇박자' 레뷰, FI 밸류업 전략은
- SK렌터카 매각 성사, 수펙스 결단에 달렸다
- [PE 포트폴리오 엿보기]'두 배 뛴 실적' 코팬글로벌 매각 원동력 됐다
- 모간스탠리, LG화학 '여수NCC' 거래 주관사로 낙점
- [LP Radar]'해외 부동산 겨냥' 감사원, 중형 공제회도 감사관 파견
- [혹한기 펀딩 생태계 점검]'큰 손' 새마을금고의 빈 자리, 붕괴된 프로젝트펀드 시장
- '300억 투자유치 재도전' 바이크뱅크, 이륜차 불황 넘을까
- [혹한기 펀딩 생태계 점검]루키리그 사라진 LP 출자 사업, 입지 좁아진 신생 PE
- 중소PE와 기울어진 운동장