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신영운용, 돈은 들어왔는데...수익률은 어쩌나 [공모펀드 상반기 결산/ 일반주식형]반년새 6000억원 빠져…수익 낸 펀드 극소수

김슬기 기자공개 2018-07-27 14:18:57

이 기사는 2018년 07월 25일 07:56 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

올해 상반기 일반주식형 펀드의 자금유출은 여전했지만 지난해에 비해서는 감소폭이 잦아들었다. 지난해 전반적으로 국내 주식시장이 우상향하면서 몇년간 펀드에 묶어있었던 자금을 회수하고자 하는 수요가 컸고, 올해 상반기에도 그 흐름이 이어졌던 것으로 보인다.

일반주식형에서 자금을 가장 많이 끌어모은 운용사는 신영자산운용이었고, 단일펀드 중에서는 한국투자신탁운용의 '한국투자한국의제4차산업혁명증권자투자신탁(주식)'이 인기를 끌었다. 하지만 국내 주식시장이 미국 금리인상 및 미·중 무역전쟁 우려 등으로 인해 하락세를 거듭하면서 평균수익률이 마이너스를 기록하는 등 성과는 저조했다.

◇ 일반주식형, 연초후 6000억원 유출…신영운용, 인기 여전

25일 한국펀드평가 펀드스퀘어에 따르면 지난 2일 기준으로 국내에 설정된 일반주식형 펀드의 설정액은 14조 4377억원으로 집계됐다. 연초후 기준으로 총 5923억원이 빠져나갔다. 지난해 하반기 1조 9053억원이 빠져나간데 비해서는 감소폭이 줄어들었다.

일반주식형 운용사 자금유출입

일반주식형 펀드를 운용하는 총 43개의 운용사 중 단 10곳 만이 자금을 모았고 나머지 33개의 운용사는 자금이 빠져나간 것으로 집계됐다. 가장 많은 자금이 들어온 운용사는 신영자산운용으로 1365억원이 들어왔다. 신영운용의 설정액은 1조 4415억원이었으며 상반기 평균수익률은 -5.48%였다.

한국투신운용과 신한BNP파리바자산운용으로는 각각 994억원, 680억원이 들어오면서 설정액이 1조 5407억원, 7143억원까지 확대됐다. 맥쿼리투자신탁운용(+611억원), 마이다스에셋자산운용(+566억원), BNK자산운용(+211억원), 키움투자자산운용(+181억원), 교보악사자산운용(+165억원), IBK자산운용(+90억원) 등의 설정액이 증가했다.

가장 많이 자금이 빠져나간 곳은 KB자산운용이었다. 상반기에만 2256억원이 나가면서 설정액은 1조 5655억원으로 축소됐다. 메리츠자산운용과 미래에셋자산운용은 각각 1842억원, 1465억원 감소한 8282억원, 1조 7246억원으로 집계됐다.

일반주식형 개별 펀드 자금유출입

단일펀드 중에서 자금을 가장 많이 모은 상품은 한투한국의제4차산업혁명펀드였다. 해당펀드는 상반기에만 2079억원을 모으면서 인기몰이를 했다. 해당 펀드는 지난해 1년 성과가 40%를 넘는 등 높은 수익률을 기록하면서 연초부터 대대적인 마케팅에 돌입했다. 하지만 상반기에는 시장상황에 따라 고전을 면치 못하면서 상반기 7.42% 손실을 보는 등 벤치마크(BM)를 하회하는 성과를 냈다.

꾸준히 인기를 끌고 있는 '신영마라톤증권투자신탁(주식)'으로도 1193억원이 유입됐다. '신한BNPPTopsValue증권투자신탁 1[주식]', '맥쿼리VIC히스토리증권자투자신탁 1(주식)', '마이다스책임투자증권투자신탁(주식)' 등으로도 각각 805억원, 621억원, 474억원씩 들어왔다. 다만 인기와는 달리 수익률은 저조했다. 신영마라톤 펀드의 경우 마이너스(-) 5.99%를 기록했고, 나머지 펀드도 -4.6%, -6.89%, -2.37% 등을 나타냈다.

KB운용의 대표펀드인 'KB밸류포커스증권자투자신탁(주식)'에서는 자금이탈이 지속됐다. 몇 년간 부진했던 KB밸류포커스 펀드의 경우 지난해 주식시장이 고공행진을 할 때에도 연간 10%의 수익을 내 BM대비 14% 가량을 하회했다. 올 상반기에는 일반주식형 펀드 중에 몇 안 되는 플러스 수익률(0.02%) 을 기록했으나 오히려 자금유출이 가속화됐다.

'메리츠코리아증권투자신탁 1[주식]', '한국밸류10년투자증권투자신탁 1(주식)' 등에서도 1786억원, 1033억원이 유출됐다. 두 펀드의 상반기 수익률은 각각 -1.05%, -5.67%였다.

◇ 평균수익률 -5.18% 기록…한국밸류10년투자100세행복 펀드 1위

올 상반기 일반주식형 펀드는 시련의 시간이었다. 지난해 시장 상황이 우호적임에 따라 전체 일반주식형 펀드의 평균수익률이 18.36%에 달했으나 반기만에 마이너스 수익률로 전환됐다. 일반주식형 펀드의 평균 수익률은 마이너스(-) 5.18%를 기록했다. 국내주식형 펀드 전체 평균인 -5.88%보다는 높았지만 전체 액티브주식형 펀드의 평균인 -4.77%는 하회하는 성적이었다.

일반주식형 개별 펀드 수익률

운용규모가 100억원 이상인 펀드 중에서 플러스 수익률을 기록한 펀드는 4개에 불과했다. 상위권을 차지한 상품들은 그간 저조한 성적을 보였던 한국밸류운용과 KB운용의 펀드들이었다. 두 곳 모두 국내에서 대표적인 가치투자 하우스로 꼽힌다. 해당펀드들은 지난해 강세장의 수혜를 크게 입지 못했으나 그간 저평가된 가치주를 담아 그나마 수익률 방어가 가능했다는 평이다.

특히 '한국밸류10년투자100세행복증권자투자신탁(주식)'은 상반기 3.58%의 수익을 내면서 1위를 차지했다. 운용규모는 483억원이었으며 상반기 자금유입은 42억원에 불과했다. '한국밸류10년투자소득공제증권투자신탁(주식)'도 0.73%의 수익을 내면서 상위권에 이름을 올렸다. 해당 펀드의 운용규모는 3428억원으로 260억원이 들어왔다.

KB운용의 'KB밸류포커스소득공제증권전환형자투자신탁(주식)', KB밸류포커스펀드, 'KB연금가치주증권전환형자투자신탁(주식)' 등도 3~5위를 차지했다. KB운용은 그간 밸류운용본부가 운용하는 펀드의 성과를 개선시키기 위해 고군분투해왔다. 그 결과 KB밸류포커스소득공제 펀드와 KB밸류포커스펀드의 성과는 0.09%, 0.02%를 기록했다. 다만 그간 자금이 묶여있었던 KB밸류포커스 펀드의 투자자들이 자금을 회수하면서 2500억원 가량이 빠져나갔다.

최하위 성과를 낸 펀드는 '신한BNPP해피라이프연금증권전환형자투자신탁 1[주식]'이었다. 해당 펀드는 -13.82%의 수익률을 기록하면서 가장 성과가 부진한 펀드가 됐다. '한화코리아레전드4차산업혁명증권자투자신탁(주식)'는 -9.74%를 기록했다.

그 밖에 미래에셋운용의 펀드가 하위권을 다수 차지하면서 저조한 성과를 나타냈다. '미래에셋3억만들기솔로몬증권투자신탁 1(주식)', '미래에셋디스커버리증권투자신탁 2(주식)', '미래에셋솔로몬증권투자신탁 1(주식)' 등은 -9%대의 수익률을 냈다.
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