이 기사는 2018년 08월 06일 17:29 thebell 에 표출된 기사입니다.

싱가포르계 자산운용사인 에이알에이코리아(ARA Korea)와 국민연금이 서울 영등포 YP센터를 매각하는데 성공했지만, 뒷맛이 개운치 않게 됐다. 11년전 매입한 가격보다 약 160억원 낮은 가격에 팔게 됐기 때문이다.

6일 부동산업계에 따르면 에이알에이엔피에스(ARA-NPS)위탁관리리츠는 지난달 초 영등포 YP센터 매매계약을 체결했다. 거래 상대방은 '본죽'으로 유명한 본아이에프㈜다. 소유권 이전은 지난달 말 완료됐다. 거래가는 441억원이다.

앞서 ARA-NPS리츠는 상호가 '맥쿼리엔피에스 위탁관리부동산투자회사'이던 2007년 YP센터를 600억원(부대비용 포함 627억원)에 매입했다. 단순히 부동산 거래가격만 고려할 때, 약 11년 만에 159억원의 손실을 본 셈이다.

이번에 YP센터가 헐값에 매각된 배경으로는 공실 문제가 우선적으로 거론된다. YP센터는 지난 수년간 공실률이 매우 높았는데, 올해 3월말에도 단 10.39%만 임대됐다. 거의 건물 전체가 텅텅 비면서 그간 수익을 제대로 거두지 못했다.

지난번 매각 실패도 영향을 미친 것으로 분석된다. 애초 ARA-NPS 리츠의 존립기간은 10년으로 작년에 만기가 도래했다. 이를 감안해 ARA코리아는 2016년 말 YP센터 매각 작업을 진행했었다. 당시 매수자를 구하지 못했고, 리츠 존립기간을 11년으로 늘렸다.

오는 9월 다시 만기가 다가오면서 매각 작업을 서두르게 됐다. 올해 4월 딜로이트안진·엔에이아이프라퍼트리(NAI Propertree) 컨소시엄을 매각주관사로 선정한 후 입찰 등을 진행했다.

이번에 거래가 성사되기는 했지만, 시세차익을 남기지 못한 만큼 리츠의 주주들에게는 뼈아프게 됐다. ARA-NPS리츠는 국민연금이 지분 89.98%를 보유해 최대주주로 있다. ARA리얼에스테이트(Real Estate)가 나머지 10.02%를 보유해 2대주주다.
이에 대해 에이알에이코리아 관계자는 "현재까지 ARA-NPS 리츠의 누적 연환산 수익률은 6.82%"라며 "이번에 매각된 YP센터와 함께 ARA-NPS리츠에 담겨 있던 서울 중구 순화동 'ING센터'의 매각이 계획대로 완료되면 종합 매각수익률(IRR)이 10%를 상회한다"고 말했다. 이어 "국민연금을 포함한 리츠의 주주들은 이번 투자로 지난 11년간 800억원이 넘는 배당금 수익을 챙겨 금번 YP 센터 매각으로 인한 장부상 손실을 만회할 수 있다"고 덧붙였다.