thebell

전체기사

광산, 예비 우선매수권자로 유암코 선정 다음달 매각 절차 마무리 예상

조세훈 기자공개 2019-07-25 08:20:00

이 기사는 2019년 07월 24일 17:08 thebell 에 표출된 기사입니다.

조선 기자재업체 광산의 회생계획안 인가전 M&A 작업이 본격화된다. 스토킹 호스 방식으로 유암코와 조건부 인수계약을 체결한 광산은 내달 초 예비입찰 후 본입찰을 실시해 8월 내에 매각을 마무리한다는 계획이다.

24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 광산의 예비 우선매수권자(스토킹호스, Stalking-horse)로 유암코가 선정됐다. 스토킹호스는 공개입찰 전 인수의향자를 수의계약으로 미리 선정하고, 이후 실시한 공개입찰에서 새로운 경쟁자가 나타나지 않으면 인수의향자에게 매수권을 부여하는 매각 방식이다.

유암코는 지난 18일 광산에 대한 투자심의위원회를 개최해 스토킹호스 방식 투자를 결정했으며 이날 계약을 마무리했다. 유암코가 제시한 매입 가격은 148억원이다. 유암코는 광산의 우수한 기술력과 조선업의 회복세에 주목한 것으로 전해졌다. 광산이 생산 납품하고 있는 자동 공기관 폐쇄장치(AVH, Air Vent Head)는 국내에서 두 곳만이 생산이 가능한 제품으로, 이 분야 기술경쟁력이 탁월하다는 평가다. 매각주관사인 선일회계법인은 8월 초 예비입찰을 받고 8월내에 본입찰을 마무리한다는 계획이다.

광산은 비교적 우량한 회사였지만 조선업의 불황과 금속탱크 제작 회사의 무리한 인수가 맞물리면서 유동성 위기에 빠졌다. 광산은 지난 2015년 해양 플랜트에 필요한 금속탱크 등을 제작하는 에스에이치아이의 지분 89.76%를 인수했다. 그러나 조선업 침체로 플랜트 업종과 조선기자재 업계가 타격을 받으면서 두 회사의 매출과 영업이익은 급격히 악화됐다.

광산 주요 경영지표 추이

광산은 지난 2015년 469억원의 매출을 기록했지만 2년만에 매출(233억원)이 반토막 났다. 2016년 영업손실을 기록하면서 적자전환했으며 이듬해에는 68억원의 순손실을 기록했다. 적자폭이 커지면서 광산의 자본총계는 -24억원으로 완전 자본잠식 상태에 빠졌다. 자회사인 광산에스에이치아이 역시 2017년 11억원의 적자를 기록했다. 조선업 불황에 어려움을 겪어온 광산은 결국 지난해 9월 창원지방법원 기업회생절차를 신청했다.

< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
주)더벨 주소서울시 종로구 청계천로 41 영풍빌딩 5층, 6층대표/발행인성화용 편집인이진우 등록번호서울아00483
등록년월일2007.12.27 / 제호 : 더벨(thebell) 발행년월일2007.12.30청소년보호관리책임자김용관
문의TEL : 02-724-4100 / FAX : 02-724-4109서비스 문의 및 PC 초기화TEL : 02-724-4102기술 및 장애문의TEL : 02-724-4159

더벨의 모든 기사(콘텐트)는 저작권법의 보호를 받으며, 무단 전재 및 복사와 배포 등을 금지합니다.

copyright ⓒ thebell all rights reserved.