이 기사는 2021년 05월 26일 10:33 thebell 에 표출된 기사입니다.

항암신약개발기업 지아이이노베이션이 SK㈜와 제넥신으로부터 148억원을 투자 받는다. 임상자금 마련 및 후속 파이프라인을 개발하기 위한 차원이다. 지난 3~4월 유한양행과 아이마켓코리아로부터 받은 투자금까지 합치면 프리IPO 금액만 총 450억원에 달한다.

지아이이노베이션은 26일 SK㈜와 제넥신을 대상으로 3자배정 유상증자를 결정했다고 밝혔다. 148억원의 운영자금을 유치하기 위해 보통주 44만8485주를 새로 발행하며, 발행가는 3만3000원이다. 납입일은 6월 9일이다.

이번 유상증자 참여로 SK㈜는 29만6970주를, 제넥신은 15만1515주를 배정받는다. 납입금은 각각 98억원, 50억원이다. 받은 주식은 상장 후 1년간 보호예수가 적용된다. 지아이이노베이션으로서는 유한양행과 아이마켓코리아에 이어 탄탄한 대기업 우군을 전략적투자자(SI)로 확보한 셈이다.

유상증자 대금은 주로 임상에 투입할 예정이다. 회사는 글로벌 제약사와 면역항암제 후보물질 GI-101의 추가 병용 임상을 진행 중이며, GI-101은 식품의약품안전처로부터 임상 1/2상 시험계획도 승인받은 상태다.

특히 지아이이노베이션은 특정 암에 대해서만 임상을 진행하는 바이오회사들과 달리 20개의 암종에 대한 임상을 진행하고 있어 비용이 더 들어가는 구조다. 임상 환자도 총 700~1000명에 달해 자금 수요가 더 높다는 입장이다.

꾸준한 투자 유치로 회사의 기업가치는 계속 높아지고 있다. 지난 3월 유한양행으로부터 100억원을 투자 받은 후 밸류에이션은 5113억원이다. 이번 증자가 완료되면 밸류에이션은 5500억원을 넘어설 전망이다.

지아이이노베이션은 기존 재무적투자자(FI)들의 후속투자까지 받은 후 프리IPO를 완료할 것으로 보인다. 코스닥 상장 전까지 프리IPO를 통해 연구개발비를 충분히 확보하고 상장에 나서기 위해서다.

장명호 지아이이노베이션 대표는 "임상을 국내 바이오회사들과 달리 크게 디자인하다보니 대규모로 프리IPO를 진행하게 됐다"면서 "후속 파이프라인도 계속 개발해나갈 예정이며, 보호예수가 걸려있어 상장 후 물량이 풀릴 우려가 없다"고 설명했다.

지아이이노베이션은 프리IPO가 마무리되는 6월 말께 상장 예비심사청구를 신청할 계획이다. 주관사는 NH투자증권과 하나금융투자가 맡고 있다. 앞선 기술성평가 기관 3곳에서는 모두 A등급을 받았다. 이르면 3분기 중에는 코스닥에 입성할 것으로 예상된다.

지아이이노베이션의 주요 FI는 산업은행, 타임폴리오자산운용, 에스티캐피탈, 케이클라비스인베스트먼트, 데일리파트너스, 디에스자산운용, 아주IB투자, 하나금융투자 등이다.