이 기사는 2021년 10월 01일 14:39 thebell 에 표출된 기사입니다.

신한금융투자가 젠투파트너스 펀드 투자자에게 투자금의 40%를 선지급하기로 하면서 비율산정 배경에 관심이 쏠린다. 신한금융투자는 젠투파트너스의 자산현황 등을 고려해 선지급금의 범위를 정한 것으로 보인다. 신한금융투자는 10월 초 투자자들에게 개별 안내장을 발송하고 연내 선지급금을 지급할 예정이다.

◇젠투파트너스 상환능력 낮게 평가…선지급금 연내 지급

1일 금융투자업계에 따르면 신한금융투자는 9월 말 이사회를 열고 홍콩 젠투파트너스의 'Gen2 파생결합증권(DLS) 신탁' 투자자들에게 투자금의 40%를 선지급하기로 의결했다. 4200억원의 투자금 중 1680억원에 해당한다.

선지급금 비율은 젠투파트너스의 자산현황 등을 고려한 결정으로 전해진다. 신한금융투자가 판단한 젠투파트너스의 상환 능력이 높지 않다는 이야기다. 사정에 정통한 관계자는 "신한금융투자가 젠투파트너스의 자산과 펀드잔고 등 현황을 파악한 결과 상환 능력을 높게 평가하지 못했다"며 "젠투파트너스의 상환 능력을 고려할 때 선지급이 가능한 범위가 40% 수준이라는 결론을 내린 것으로 보인다"고 전했다.

10월 초 공식 안내문이 발송될 것으로 보인다. 개인 투자자들이 선지급금에 동의하면 연내 선지급금을 지급한다는 방침이다. 금감원 분쟁조정위원회 결과에 따라 지급 형태와 비율은 달라질 수 있다. 젠투파트너스 펀드가 투자금 손실로 마무리될 경우 선지급금을 회수할 가능성도 있다.

신한금융투자 관계자는 "젠투파트너스가 상환 일정을 여러차례 미루며 투자 고객들의 불편함이 가중됐다"며 "고객 신뢰회복과 고객 보호를 위한 유동성 차원의 선지급"이라고 말했다.

보상 비율에 대한 입장차가 걸림돌이다. 앞서 한국투자증권이 부실 사모펀드 전액을 보상한다는 결정을 내리며 젠투파트너스 투자자에게도 원금의 100%를 돌려주기로 했다.

한국투자증권은 젠투파트너스 펀드의 전액손실까지 감안하고 보상 범위를 정한 것으로 보인다. 신한금융투자의 판매고가 확연히 커 단순 비교는 무리가 있다. 신한금융투자의 젠투파트너스 판매고가 4200억원, 한국투자증권의 판매고가 179억원으로 두 회사의 판매고는 23배 차이다.


◇소송전 나선다…현장 PB, 고객 달래기에 '분주'

채권형 사모펀드인 젠투 DLS는 코로나19의 직격탄을 맞았다. 채권가격이 폭락하며 손실이 크게 늘었다. 젠투파트너스는 예정된 환매기일이던 7월 9일 환매중단 기간을 1년간 연장하겠다고 통보했다.

신한금융투자는 소송전을 준비하고 있다. 신한금융투자는 7월 "해외펀드의 환매중단 연장으로 신탁계약상 고객님에 대한 분배금 지급 일정도 지연될 수 밖에 없는 상황이 발생했다"며 "환매 중단으로부터 거의 1년이 도과된 시점에도 운용사가 부분 환매를 위한 방안도 제시하지 못한채 지난 환매중단사유와 거의 유사한 이유를 들어 환매를 재연장한다는 결정을 하여 유감"이라는 입장문을 전달한 바 있다.

신한금융투자의 선지급금 지급 결정에 따라 현장의 프라이빗뱅커(PB)들도 분주한 상황이다. 젠투파트너스 투자자 한명 한명을 면대면으로 대응하며 신한금융투자의 대처방법을 안내하고 있다는 전언이다. 또 다른 관계자는 "한 PB센터에서는 팀장급 인력 여럿을 젠투파트너스 투자자 담당으로 배치해 대응하고 있는 것으로 안다"고 말했다.

한편 신한금융투자가 판매한 문제 상품 중 대부분이 여전히 회수율 10%에도 미치지 못하고 있는 것으로 파악됐다. 신한금융투자는 판매한 부실펀드 일부를 사적화해 상품으로 지정했다. 아시아무역금융 펀드와 라임·라움·포트코리아 등의 펀드 등이다.

이들 중 라움의 시퀀스 앱솔루트 펀드를 제외하면 회수 금액이 없거나 극히 적게 나타났다. 신탁과 랩 상품 대부분도 회수율이 매우 낮은 상황이다.