이 기사는 2021년 12월 27일 14:19 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

LS일렉트릭이 2022년 첫 공모채 발행에 나선다. 최대 1500억원을 조달해 거래처 대금 지급을 비롯한 각종 운영에 활용할 방침이다.

27일 증권업계에 따르면 LS일렉트릭은 현재 대표 주관사와 2022년 첫 공모채 발행을 위한 전략을 논의하고 있다. 기업 실사와 시장 동향 모니터링을 마무리하는 대로 구체적인 발행 전략을 확정할 예정이다. 주관사단은 KB증권과 NH투자증권을 선정했다.

발행액은 1000억원으로 잠정 결정했다. 트랜치는 3년물과 5년물을 각각 500억원으로 구성할 방침이다. 수요예측에서 1000억원이 넘는 주문이 들어오면 최대 1500억원까지 증액 발행을 검토하기로 했다.

회사채 주금 납입일은 내년 1월 말로 잠정 결정했다. 이를 감안할 때 늦어도 1월 중순에는 공모채 가격 결정을 위한 입찰을 실시할 것으로 보인다. 미매각이 발생할 시 잔여 물량을 매입할 인수단 섭외도 조만간 완료할 예정인 것으로 알려졌다.

내년 첫 공모채로 조달하는 최대 1500억원은 대부분 고객사 대금 지급에 활용할 것으로 예상된다. 거래처 결제 외에 추가 기준금리 인상에 대비해 미리 유동성을 확보한다는 의중도 있는 것으로 보인다. 시장은 현재 1%인 기준금리가 2022년 1분기 중에 1.25%로 오를 가능성이 높다는 관측을 내놓고 있다.


LS일렉트릭은 LS산전이 전신인 산업용 기기 제조사다. 고·저압기기, 계량기, 계전기, 자동화 시스템 등 다양한 기기를 양산해 국내외 고객사에 판매한다. LS그룹 계열사로 출범한 2005년 이후 한번도 적자를 낸 적이 없을 정도로 안정적인 수익성을 이어가고 있다.

매년 공모채 시장에서 1000억~2000억원을 조달하는 정기 이슈어이기도 하다. 국내 회사채 시장에 수요예측 제도가 도입된 2012년부터 한해도 거르지 않고 공모채를 발행하고 있다. 신용등급도 10년 넘게 AA- 등급을 유지하는 중이다.

지난 10년간 한번도 미매각이 난 적이 없을 정도로 기관의 투자 심리도 굳건하다. 주요 기관 투자자 역시 이러한 트랙 레코드와 실적 안정성 거론하며 LS일렉트릭이 이번 입찰에서도 어렵지 않게 증액 발행에 성공할 것이라는 전망을 내놓고 있다.