이 기사는 2022년 12월 12일 15:05 thebell 에 표출된 기사입니다.

산업용 로봇 제조업체 아이로보가 M&A 시장 매물로 나왔다. 수익성과 현금흐름이 탄탄하다는 점에서 매각 주체인 에이비즈파트너스의 엑시트 기대감이 고조되는 분위기다.

12일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 신생 사모펀드(PEF) 운용사 에이비즈파트너스와 신영증권은 아이로보 매각 작업에 돌입했다. 공개 경쟁입찰 형식이 아닌 수의 계약(프라이빗 딜) 형태로 딜을 진행 중이다. 시장에서 거론되는 가격은 300억원대 중반이다.

앞서 에이비즈파트너스는 지난 2019년 말 신영증권과 공동운용(Co-GP) 펀드를 결성해 250억원에 아이로보를 인수했다. 인수 당시 산은캐피탈이 주요 출자자 중 한 곳으로 이름을 올렸다. 아이로보는 로봇 원동 구동장치의 일종인 스마트 액추에이터를 제조하는 업체로 지난 2010년 출범했다. 스마트 액추에이터는 시스템을 움직이거나 제어하는 데 활용되는 기계 장치로, 반도체와 액정표시장치(LCD), 스마트폰 등의 생산, 조립, 검사 공정뿐 아니라 교육용 설비와 기자재, 의료기기 등에 폭넓게 쓰인다.

재무제표상 수치는 개선되고 있다. 작년 매출과 당기순이익은 각각 118억원, 74억원을 기록했다. 전년도인 2020년 각각 114억원, 27억원을 기록한 데 비해 급증한 수치다. 현금흐름도 양호하다. 작년 기준 현금 및 현금성자산(단기금융상품 포함)은 153억원으로, 전년(52억원)보다 비해 크게 늘었다. 에이비즈파트너스는 본래 아이로보 기업공개(IPO)를 추진해 엑시트할 계획이었으나, 공모시장 분위기가 악화일로를 걷는 만큼 매각으로 방향을 틀었다.

아이로보는 신생 PEF 운용사인 에이비즈파트너스가 1위 상업용 주방기기 제조업체 한일오닉스를 인수한 데 이은 두 번째 바이아웃 포트폴리오 기업이다. 올 상반기부터 한일오닉스 매각에 나선 데 이어 아이로보까지 M&A 시장에 내놓으면서 엑시트 실적 쌓기를 본격화하는 모양새다.

에이비즈파트너스는 삼일PwC를 거쳐 PEF 운용사 H&CK 대표를 지낸 최현욱 대표가 2018년 독립해 만든 신생 운용사다. 최근 산은캐피탈과 공동운용(Co-GP)하는 블라인드 펀드로 세아그룹 계열사 세아엔지니어링을 인수하는 등 투자 이력을 쌓아나가고 있다.