thebell

전체기사

공차코리아, 타이완 본사 인수대금 차입 완료 4.7% 금리에 255억 원 조달

권일운 기자공개 2017-01-20 09:41:35

이 기사는 2017년 01월 17일 09:53 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

음료 프랜차이즈 업체 공차코리아가 타이완 본사 지분 인수 대금 차입을 완료했다.

17일 투자은행(IB) 업계에 따르면 공차코리아는 최근 로열티타이완(RTT) 지분 34.6% 인수 대금 255억 원 차입 절차를 마쳤다. KEB하나은행이 주선한 해당 인수금융은 5년 만기에 4.7%의 고정금리에 제공됐다. 공차코리아는 조만간 RTT 주주들에게 매매 대금을 지급하고 주식 취득을 완료할 계획이다.

일련의 거래가 완료되면 공차코리아는 RTT의 지분 69.3%를 보유한 최대주주가 된다. 잔여 지분은 당분간 타이완의 RTT 창업자들이 보유한다. 이사회 구성은 공차코리아의 최대주주인 유니슨캐피탈 측이 과반을 차지하는 형태로 이뤄질 전망이다.

공차코리아는 지난 2014년 사모투자 운용사 유니슨캐피탈에 인수됐다. 이후 공차의 글로벌 사업권을 보유하고 있는 RTT까지 인수키로 한 유니슨캐피탈은 지난해 1차적으로 34.7%의 지분을 150억 원에 매입했다. 첫 번째 RTT 지분 취득 대금은 유니슨캐피탈이 공차코리아에 유상증자 형태로 투입했다.

2차 지분 거래 대금은 공차코리아의 자체 신용을 활용해 조달하기로 했다. 공차코리아가 무차입 상태인데다 현금창출력 또한 뛰어나다는 점에서 원리금 상환능력이 충분하다고 판단한 까닭이다. 대신 인수키로 한 RTT 지분을 해당 인수금융의 담보로 제공하는 형태의 안전장치를 마련했다.

특수목적법인(SPC)이 아닌 사업회사(공차코리아)를 이용한 형태의 인수금융 조달은 상대적으로 원리금 상환 안정성이 높다는 평가를 받는다. 기본적으로 공차코리아가 발생시키는 영업 현금흐름이 원리금 상환 재원이 될 뿐 아니라 RTT에서 공차코리아에 제공하게 될 배당 현금흐름까지 염두에 둘 수 있다는 점에서다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재 및 재배포 금지 >

더벨 서비스 문의

02-724-4127

유료 서비스 안내
주)더벨 주소서울특별시 중구 무교로 6 (을지로 1가) 금세기빌딩 5층대표/발행인성화용 편집인이진우 등록번호서울아00483
등록년월일2007.12.27 / 제호 : 더벨(thebell) 발행년월일2007.12.30청소년보호관리책임자이현중
문의TEL : 02-724-4100 / FAX : 02-724-4109서비스 문의 및 PC 초기화TEL : 02-724-4103기술 및 장애문의TEL : 02-724-4159

더벨의 모든 기사(콘텐트)는 저작권법의 보호를 받으며, 무단 전재 및 복사와 배포 등을 금지합니다.

copyright ⓒ thebell all rights reserved.