이 기사는 2017년 05월 24일 07:53 thebell 에 표출된 기사입니다.

㈜보성의 증시 상장(IPO)을 추진 중인 보성그룹이 주관사 선정 작업을 마무리한 것으로 확인됐다. 기존 예상보다 발 빠른 상장 절차가 진행될 것으로 전망된다.

24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 ㈜보성 IPO를 추진 중인 보성그룹은 최근 이를 전담할 주관사로 대신증권을 선정했다. 양측은 실무진 논의를 빠른 시일 내에 마무리짓고 조만간 IPO 진행 여부를 공론화하겠다는 생각이다.

업계 관계자는 "보성그룹이 최근 대신증권을 주관사로 선정하고 ㈜보성 IPO 일정 등을 조율하고 있다"며 "곧 이를 공개적으로 발표할 계획인 것으로 알고 있다"고 밝혔다.

계열사 '한양수자인' 아파트로 잘 알려진 중견건설사 보성그룹은 이미 오래 전부터 IPO를 고려해왔다. 하지만 과거 지속된 건설경기 불황으로 이를 실현하지 못했다. 이런 와중에 최근 몇 년 새 주택분양시장 호조가 이어지며 그룹 계열 전반이 안정적 실적과 재무구조를 선보이기 시작했다. 이를 기반으로 마침내 IPO 카드를 꺼내들 수 있게 됐다는 평가다.

보성그룹은 인지도 등을 고려해 애초 ㈜한양 IPO를 먼저 단행하려고 했었던 것으로 전해진다. 정작 지난해 ㈜보성 수익성이 보다 크게 늘면서 IPO 방향을 ㈜보성 쪽으로 틀게 됐다는 후문이다. ㈜보성이 그룹 지주사란 점도 계획을 바꾸게 된 이유로 거론된다.

보성그룹은 복잡했던 지배구조 재편 절차를 지난해 말 서둘러 완료했다. 새창조건설을 ㈜보성에 흡수합병하면서 '옥상옥' 구조를 깬 일이다. ㈜보성에서 ㈜한양으로 이어지는 지배구조가 덕분에 보다 간결해졌고, 오너 일가의 지배력 역시 강화됐다. 이기승 회장은 ㈜보성 지분 26.08%를 보유한 단일 최대주주로 올라섰고, 뒤를 이어 친인척 이화영 보성레저개발 대표도 18.55% 지분을 보유한 2대주주가 됐다. IPO 진행 과정에 자사주를 소각하는 방식으로 이들 주주의 지분율을 보다 높일 것으로 관측된다.

업계에서는 재무와 손익 등 다양한 측면에서 볼 때 ㈜보성 IPO 절차가 순탄하게 진행될 수 있을 것으로 보고 있다. ㈜보성은 지난해 별도재무제표 기준 약 910억 원대 현금창출능력(EBITDA)을 기록했고, 이 기간 순이익은 약 1400억 원대에 달했다. 새창조건설과 안정적 합병 덕에 올 3월 말 기준 자기자본은 4281억 원대로 뛰었고, 부채비율은 69%대까지 감소한 것으로 나타났다.

주관사까지 선정을 완료하면서 ㈜보성 상장 절차는 빠르면 내달쯤 본격화될 것으로 전망되고 있다. 보성그룹 관계자는 "㈜보성 IPO 절차를 추진 중인 것은 맞고, 나머지 세부 사안은 향후 절차가 진행돼봐야 공개할 수 있을 것 같다"고 밝혔다.