thebell

전체기사

'유증' 일진머티리얼즈 말레이법인, 대주주 워런트는 허재명 대표 보유 신주인수권, 내년 만기 전 권리 행사하거나 연장해야

김혜란 기자공개 2022-03-07 13:33:56

이 기사는 2022년 03월 04일 09:59 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

일진머티리얼즈의 해외생산 거점인 말레이시아법인(IMM테크놀로지)가 유상증자로 자본 확충에 나선다. 해외 중간지주회사인 아이엠지테크놀로지(IMG테크놀로지)가 IMM테크에 금전소비대차 계약으로 대여한 금전을 출자전환하는 형태다.

오너가인 허재명 대표가 IMM테크 신주인수권(워런트)을 보유하고 있어 이번 유증 때 권한을 행사할지도 관심이 쏠린다.

4일 전자공시에 따르면 IMM테크놀로지는 신주 5억3027만주를 발행할 예정이다. IMG테크가 IMM테크에 대해 갖고 있는 금전채권을 출자전환해 이를 전량(1514억원 규모) 취득한다. 2024년 말까지 IMM테크의 캐파(CAPA, 생산능력)를 9만톤까지 늘린다는 계획인데, 여기에 들어가는 자금을 확보하기 위해서다.

일진머티리얼즈의 대주주는 지분 53.30%를 보유한 허재명 대표다. 허 대표는 IMM테크의 워런트를 갖고 있다. 재무적 투자자(FI)인 스틱인베스트먼트가 2019년 IMM테크에 처음 투자할 때 영구채(2500억원), 500억원 규모 사모신주인수권부사채(BW)를 인수했는데, 이 때 BW 중 채권은 놔두고 주식으로 바꿀 수 있는 권리인 워런트만 따로 떼어내 오너에게 팔았기 때문이다.

허 대표가 가진 워런트는 IMM테크가 유상증자를 해야 권리를 행사할 수 있다. 상장사의 사모방식의 분리형 BW 발행은 자본시장법에 금지돼 있지만 비상장사는 해당 사항이 없다. 만기가 2025년까지라 당장 해야하는 건 아니지만, 언제라도 상장 예정인 IMG테크의 워런트와 바꾸는 게 유리하다.


이후 일진은 IME테크놀로지(유럽법인), IMA테크놀로지(미국)를 새로 만들면서, 중간지주회사 IMG테크를 신설해 IMM테크와 이들 해외법인을 거느리도록 거버넌스를 재편했다. 그리고 추후 IMG테크를 상장한다는 계획을 확정했다. 이에 따라 지난해 2019년 스틱을 대상으로 발행했던 IMM테크의 영구채를 IMG테크로 올리는 일종의 채권 스왑을 단행했다.

당시 IMG테크는 BW도 500억원 규모로 발행해 IMM테크의 BW도 인수했다. 다만 신주인수권은 이미 허 대표에게 팔았기 때문에, 이 과정에서 옮겨가지 않았다.

허 대표가 IMM테크 워런트와 IMG테크가 새로 발행하는 워런트를 교환하는 게 가장 간단한 그림이다. 아니면 허 대표가 워런트 권한을 행사한 뒤 IMG테크가 발행한 신주에 현물출자하는 것도 가능하다. 다만 일진 측은 "(허 대표의 워런트 행사 시점은) 아직은 알 수 없고 하게 된다면 공시할 것"이라고 말했다.

한편, 일진머티리얼즈는 양점식 대표이사와 함께 각자대표체제를 이끌었던 정병국 대표이사가 1년 만에 사임하면서 경영체제도 다시 개편해야 한다. 일진은 대표체제 관련해서도 "각자대표가 될지, 단독대표 체제가 될지도 이사회 공시가 나와야 알 수 있다"고 답변했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재 및 재배포 금지 >

더벨 서비스 문의

02-724-4102

유료 서비스 안내
주)더벨 주소서울특별시 중구 무교로 6 (을지로 1가) 금세기빌딩 5층대표/발행인성화용 편집인이진우 등록번호서울아00483
등록년월일2007.12.27 / 제호 : 더벨(thebell) 발행년월일2007.12.30청소년보호관리책임자김용관
문의TEL : 02-724-4100 / FAX : 02-724-4109서비스 문의 및 PC 초기화TEL : 02-724-4102기술 및 장애문의TEL : 02-724-4159

더벨의 모든 기사(콘텐트)는 저작권법의 보호를 받으며, 무단 전재 및 복사와 배포 등을 금지합니다.

copyright ⓒ thebell all rights reserved.