이 기사는 2023년 07월 05일 16:14 thebell 에 표출된 기사입니다.

한국자산관리공사(캠코)가 기업구조혁신펀드 투자 타당성 검토에 돌입한다. 외부 전문기관에 재무 자문을 맡겨 공정성과 객관성을 높인다는 구상이다.

5일 금융권에 따르면 캠코는 '기업구조혁신펀드 투자타당성 검토를 위한 재무자문' 입찰을 공고했다. 캠코는 추가로 조성되는 기업구조혁신펀드의 업무 집행을 맡았다. 이에 따라 외부 전문기관을 통해 펀드의 투자 타당성을 검토해보겠다는 취지다.

캠코는 다음 달 중으로 자문사를 선정해 계약을 체결하겠다는 계획이다. 재무 자문을 수행하는 기간은 계약체결일로부터 1년이 기본이다. 다만 재무 자문 수행 능력이 우수하고 법령상 결격 사유가 없는 경우 1년 더 기간을 연장할 수 있도록 정해뒀다.

캠코는 2개 회계법인으로 구성된 컨소시엄 1개를 선정해 운영할 예정이다. 2개 회계법인으로 구성하는 이유는 자펀드 위탁운용사 등 이해관계자와 선정한 회계법인이 중복돼 이해 상충이 발생할 가능성을 고려한 조치다. 컨소시엄 구성과 업무 수행과 관련해 2곳 중 한 곳이 대표 법인으로 선정된다.

컨소시엄은 투자 대상회사에 대한 제안 운용사의 실사와 가치평가자료를 검토하는 업무를 수행한다. 최근 일자 결산 재무제표도 검토한다. 펀드의 투자금에 대한 회수 가능성을 검토하고 기업 구조조정 시나리오를 분석한다. 캠코에 따르면 연간 약 10건 이내의 투자가 집행될 것으로 보인다.

캠코는 "대외적으로 공신력 있는 회계법인이 자문역할을 수행하도록 하려는 것"이라며 "공정성과 객관성을 높일 수 있을 것으로 기대한다"고 밝혔다.


기업구조혁신펀드는 자본 시장 주도의 기업 구조조정을 정착시키기 위해 만들어진 펀드다. 기업 구조조정의 주도권을 산업은행 등 국책은행에서 자본시장으로 옮긴다는 취지로 문재인 정부 시절인 2017년 말 신설됐다. 성장금융이 국책 및 민간은행, 기업 등으로부터 출자받아 모펀드를 조성한 후 사모펀드(PEF) 운용사를 선정해 해당 운용사가 조성하는 자펀드에 출자하는 방식이다.

지난해 12월 21일 정부의 '2023년 경제정책방향'에 따라 기업구조혁신펀드 운용 업무가 한국성장금융에서 캠코로 이관됐다. 캠코는 2021년 7월 관련 법률을 개정해 부실징후 기업으로 한정됐던 지원 대상을 구조개선 기업까지 넓혔다. 또 자본금을 1조원에서 3조원으로 확충했다.

캠코는 최근 기업구조혁신펀드 4호의 자펀드 위탁운용사(GP) 5곳도 선정했다. 일반리그에서는 △에스지프라이빗에쿼티 △우리프라이빗에쿼티자산운용 △한국투자프라이빗에쿼티 등 3곳이 최종 선정됐다. 루키리그에서는 △제이커브인베스트먼트-디케이파트너스(공동운용) △퍼즐인베스트먼트코리아-프롤로그벤처스(공동운용) 등 두 곳이 선정됐다.

캠코는 KDB산업은행·수출입은행·IBK기업은행 등 정책 금융기관으로부터 모집한 자금 5000억원을 위탁운용사가 조성하는 펀드에 출자한다. 위탁운용사는 민간 자금을 추가로 모집해 1조원 이상의 펀드를 조성한 후 중소기업 및 사후적 구조조정 기업에 투자한다.