이 기사는 2023년 08월 09일 15:45 thebell 에 표출된 기사입니다.
라이프자산운용이 정수기 및 정수기 필터 제조업체인 피코그램 투자에 나섰다. 이를 위해 60억원 규모의 프로젝트 펀드를 신규 결성했다.9일 금융투자업계에 따르면 라이프자산운용은 최근 '라이프 ESG Value-Up Mezzanine 1호' 펀드를 설정했다. 사전에 투자처를 정해놓고 투자자를 모집하는 프로젝트 펀드로, 추가 납입이 불가능한 단위형이면서 중간에 환매가 불가능한 폐쇄형으로 설정됐다. 수탁사는 삼성증권이 맡았다.
해당 펀드는 정수기 및 정수기 필터 제조업체인 피코그램에 투자한다. 2002년에 설립된 피코그램은 현재 전세계 40여국에 정수기 및 필터를 수출하고 있는 필터 전문기업이다. 2021년 코스닥 상장에 성공했다. 과거 국책과제를 통해 방사선융합기술 사업을 영위했다고 알려지면서 올초 후쿠시마 오염수 방류 이슈가 부각되며 주가가 탄력을 받았다.
전환사채 발행은 이번이 처음이다. 총 200억원 중 150억원은 운영자금으로 연구개발 및 원자재 구매 등에 사용한다. 나머지 50억원은 시설자금으로 카본블럭 자동압출설비 등 설비투자에 활용한다.
이번 CB는 발행후 1년 뒤인 내년 8월부터 주식 전환이 가능하다. 전환가액은 7300원이다. 현재 주가(8일 종가 6550원)보다는 높은 수준이다. 다만 최근 몇 달간 주가 추이를 고려하면 평이한 수준이다. 최근 몇달 간 피코그램의 주가는 8000원에서 1만1000원을 오갔다.
처음 전환가액의 70% 수준까지 하향 리픽싱이 가능하고, 상향 리픽싱 조건도 달렸다. 전환가액 조정 주기는 5개월로, 일반적인 주기인 3개월에 비해 긴 편이다. 조정 주기가 길면 주가 흐름에 따라 전환 여부를 결정할 수 있어 채권자에게 유리해진다.
라이프자산운용은 이번 딜에 총 65억원을 투입했다. 라이프 ESG Value-Up Mezzanine 1호를 통해 56억원의 CB를 사들였다. 이외에 기존 코스닥벤처 펀드인 '라이프 IPO코스닥벤처 제4호'와 '라이프 IPO코스닥벤처 제5호'에서 각각 4억원, 5억원을 투입했다.
이외 수성자산운용, 오라이언자산운용 등 주로 메자닌 전문 사모운용사들도 이번 딜에 참여했다. '오라이언 명품 코스닥벤처 제 67호', '수성 코스닥벤처 T2' 등 코스닥벤처 사모펀드들이 대부분이다. 코스닥벤처펀드는 자산의 50% 이상을 벤처기업을 담아야 하는데, 사모펀드의 경우 CB와 같은 메자닌도 벤처기업 주식으로 분류된다. 때문에 안정적인 코스닥 기업의 CB에 대한 투자 니즈가 큰 편이다.
라이프자산운용은 이채원 의장을 중심으로 '행동주의 ESG'를 내세운 하우스로 알려져 있다. 가치투자 매니저로 유명한 이 의장과 강대권 대표가 합류하면서 다름자산운용에서 라이프자산운용으로 리브랜딩을 진행했기 때문이다.
하지만 2021년 전까지는 메자닌과 비상장 투자에 강점이 있는 남두우 대표가 하우스를 이끌었던 만큼 딜 소싱에도 강점을 가지고 있다. 남 대표는 2019년 사모펀드 사태로 시장에 한파가 불던 시기 다름자산운용을 설립했다. 어려운 상황 속에서도 탁월한 딜 소싱 능력으로 2020년 900억원이 넘는 신규펀드를 설정하면서 외연 확장에 성공했다. 지금도 코스닥벤처펀드 등 메자닌, 비상장, IPO 투자전략 펀드를 주로 담당하고 있다.
이번 투자도 남두우 대표와 이시우 투자운용본부장이 주도한 것으로 전해진다. 이 본부장은 IBK투자증권 기업금융본부에서 IPO를 담당하다가 지난해 라이프자산운용으로 넘어온 인물이다. 벤처금융과 IPO, 프리 IPO, 메자닌 딜 등에 강점이 있는 매니저다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- [i-point]대동, 로드쇼·박람회 체험 마케팅으로 튀르키예 공략
- [i-point]아이티센, 도쿄증권거래소 상장 목표 JPYC와 MOU
- [i-point]빛과전자, 비츠로시스와 인도네시아 통신사업 확대 MOU
- [i-point]케이웨더, 공기통합관제시스템 보급 확대 본격화
- [SEDEX 2024] 삼성전자, GAA 기술 적용한 4F스퀘어 D램 개발
- 라온시큐어-이데링크, e-포트폴리오로 대학생 취업 지원
- [SEDEX 2024] LX세미콘, 디스플레이 의존도 축소 키워드 '자동차'
- [SK스퀘어 밸류업 구상 점검] SK플래닛, '다사다난' 변천사…OK캐쉬백 중심 재편
- [막 오른 국산 P-CAB 도전기]케이캡 공신 종근당 잡은 대웅제약, 실적 보여준 파급력
- [SG헬스케어 IPO In-depth]연이은 정정신고에 스팩주가 '널뛰기', 혼란스러운 투자자
황원지 기자의 다른 기사 보기
-
- [신규 ETF 리뷰]밸류업 촉발 기업가치 제고 물결 "저평가 대형주 투자"
- [4분기 추천상품]여전한 미국 선호…인도·금펀드 가판대 '주목'
- 금투협 주도 디딤펀드, 은행권은 '묵묵부답'
- 라이프운용, 롤러코스터 증시에도 낮은 변동성 ‘눈길’
- [2024 이사회 평가]HD현대일렉트릭, 경영성과 대비 주주환원책은 '아쉬움'
- [2024 이사회 평가]참여도 높은 HD현대일렉트릭, 평가 프로세스도 ‘고득점’
- [2024 이사회 평가]HD현대일렉트릭, 밸류 증명한 '아름다운 헥사곤'
- [ETF 위클리]대규모 부양책 열광…다시 돌아온 '중국의 시간'
- [thebell interview]퇴직연금 후발 한화증권 “우공이산으로 역전”
- 한화증권 퇴직연금, 가파른 성장 비결 ‘PB-RM 협업’