이 기사는 2023년 09월 26일 14:27 thebell 에 표출된 기사입니다.

케이뱅크(Kbank)가 주택담보대출(주담대)에서 흥행을 거두고 있다. 지난달 말 주담대 잔액만 4조원을 돌파했다. 수익성이 떨어지고 상장 여건도 좋지 못한 가운데 주담대가 '반전 카드'가 될지 기대를 모은다. 다만 가계대출 증가의 원인으로 금융당국이 인터넷은행을 지목하면서 제동이 걸릴지 주목된다.

토스뱅크를 제외한 케이뱅크과 카카오뱅크는 주담대 상품을 출시하고 영역을 확장하고 있다. 이들이 담보 대출에 드라이브를 거는 데엔 그만한 이유가 있다.

본래 인터넷은행은 중·저신용자 신용대출을 주력으로 사업하는 조건으로 탄생했다. 중·저신용자 신용대출은 연체율이 높다는 리스크가 있다. 반면 주담대는 담보가 확실해 신용대출과 비교해 재무 건전성에 악영향을 끼칠 위험이 적다. 또 신용도가 높은 사람이 많아 안정적인 수익성이 보장되는 큰 장점이 있다.

특히 주담대는 수익성 약화를 겪는 케이뱅크에 도움이 될 것으로 보인다. 케이뱅크는 올해 6월 말 당기순이익으로 250억원을 기록했다. 457억원이었던 전년과 비교해 207억원 감소한 수치다. 같은 기간 총자산순이익률(ROA)도 0.27%로 전년(0.65%)에 비교해 0.38%p 떨어졌다. 자기자본순이익률(ROE)는 2.74%로 1년 새 2.56%p 낮아졌다.


케이뱅크의 주담대 잔액은 하루가 다르게 불어났다. 2020년 말 주담대 잔액은 2564억원에 불과했지만, 2021년 말 1조원을 넘어섰다. 작년 말에는 2조2974억원을 기록하며 매년 1조원씩 잔액이 늘어났다.

증가세에 속도가 붙으며 올해 4월 말 3조원을 넘어서더니 5개월 만에 4조원을 웃돌아 지난 8월말 4조655억원으로 나타났다. 2020년 말과 올해 8월 말 기준으로 케이뱅크의 주담대 잔액 증가율은 1485.6%에 육박한다.

이 결과 케이뱅크의 대출금 규모는 눈에 띄게 증가했다. 원화가계대출금과 원화기업대출금을 합한 전체 대출금 규모는 올해 6월 말 12조6731억원으로 전년 동기에 비해 3조9467억원이 증가했다. 총자산도 19조5505억원으로 1년 만에 5조3721억원 증가했다.

케이뱅크의 실적엔 도움이 되지만 당국은 주담대 증가를 곱지 않은 시선으로 보고 있다. 지난 8월 한 달 사이에 전 금융권 가계대출이 6조2000억원 증가하며 1년 11개월 만에 최대 수준으로 늘어났다.

과도한 주담대 증가에 금융당국은 지난달 10일 '가계부채 현황 점검 회의'를 열었다. 이 자리에서 가계부채 증가의 원인으로 주담대 수요 증가를 꼽았다. 인터넷은행들이 비대면 채널을 통해 주담대를 확대하면서 차주의 소득심사가 제대로 이뤄지고 있는지 집중 점검하겠다고 밝혔다. 사실상 주담대 증가의 원인으로 인터넷은행을 지목한 셈이다.

이복현 금융감독원장도 지난달 "가격 경쟁 촉발에 대해 일부 긍정적인 측면이 있다"면서도 "태생을 보면 중·저신용자 자금 공급이란 정책적 목적이 있는데 지금과 같은 주담대 쏠린 현상이 제도와 합치되는지 비판적 시각으로 보고 있다"고 밝혔다.

물론 인터넷은행이 차지하는 주담대의 상대적인 규모는 크지 않다. 국내 은행권의 주담대 시장 전체 잔액 규모에서 케이뱅크가 차지하는 비중은 0.45%에 불과하다. 케이뱅크가 가계대출 증가에 끼친 영향은 상대적으로 크지 않다. 하지만 오는 10월 국정감사와 맞물려 인터넷은행의 주담대 증가는 당국과 정치권까지 주목하는 이슈가 되고 있다.