이 기사는 2019년 07월 01일 17:41 thebell 에 표출된 기사입니다.

NH투자증권이 올 상반기 주식자본시장(ECM)에서 명성과 실속을 모두 챙겼다. ECM(IPO·유상증자·ELB)실적 1위를 차지한 NH투자증권은 수수료 수입도 독보적이었다. 전체 수수료의 1/4이 넘는 몫을 챙겼다.

한국투자증권은 2분기 5건의 딜을 성사시키며 수입 2위 자리로 올라섰다. 그 뒤를 이은 건 키움증권이다. 올 1분기 단 한 건의 딜로 수수료 수익 1위 자리를 차지한 키움증권은 2분기 딜 성과를 잇지 못하며 3위로 떨어졌다.

올 상반기 ECM의 수수료 수익은 2015년 이후 최저 수준으로 하락했다. 급감한 발행물량의 연장선이었다.

◇NH, 131억 수입으로 1등…SNK ·에이에프더블류 기여

더벨 리그테이블에 따르면 2019년 1분기 ECM부문에서 NH투자증권은 131억원의 수수료 수입을 올렸다. 2위인 한국투자증권이 68억원의 수수료를 벌어들인 것과 비교하면 압도적인 선두다. 수수료 점유율은 25.32%다. 연초 드림텍과 현대오토에버의 IPO로 시동을 건 이후 2분기 SNK, 컴퍼니케이파트너스, 까스텔바쟉, 에이에프더블류 등 딜을 쏟아내며 수수료를 두둑히 챙겼다.
NH투자증권의 뒤를 이은 한국투자증권도 2분기 약진이 두드러졌다. 펌텍코리아와 수젠텍의 상장주관 업무로 각각 15억원, 8억원 수수료를 벌어들였다. 두산중공업 증자 업무로 인한 수수료(28억원)도 전체 수익에 기여했다. 9건의 딜로 총 68억원의 수수료 수익을 얻었다.

올 1분기 가장 많은 수수료를 벌어들인 키움증권은 상반기 3위에 만족해야 했다. 지노믹트리 IPO 주관 실적 단 한건으로 1분기 54억원의 수수료 수익을 챙긴 이후 추가적인 수입은 없었다.

삼성증권은 54억원의 수수료로 키움증권과 근소한 차이로 4위에 자리했다. 이어 KB증권, 하나금융투자, 신한금융투자 순이었다.

◇상반기 수수료, 4년래 최저…수수료율은 개선

2019년 상반기 ECM 시장 수수료 수익은 2015년(443억원) 이래 가장 낮은 수준을 기록했다. 지난 3년간 수수료 수익은 하향세다. 2017년 상반기 879억원에서 지난해 663억원으로 줄어든 이후 올해는 517억원까지 쪼그라들었다.

상반기 기준 딜 건수도 2013년(63건) 이후 최저치다. 올 상반기 ECM시장에서의 딜 건수는 74건에 그쳤다.

수수료율이 크게 개선된 점은 위안이 됐다. 실적은 줄었지만 그 안에서 실속은 톡톡히 챙겼다. 상반기 평균 수수료율은 172.51bp로 전년 동기(70.76bp) 대비 크게 웃돌았다.