이 기사는 2019년 11월 05일 07:00 thebell 에 표출된 기사입니다.

LED(발광 다이오드) 제조업체 서울바이오시스가 2020년 1월 코스닥 입성을 목표로 기업공개(IPO)에 나선다. 일명 '소부장(소재·부품·장비)' 업체에 대한 거래소의 상장 예비심사 강도가 완화되면서 빠르게 공모 일정 소화가 가능할 전망이다.

서울바이오시스는 2015년 이후 두번째로 IPO에 도전한다. 올해 주관사까지 교체하며 코스닥 입성 의지를 강하게 드러내고 있다.

최근 정부의 정책적 지원에 힘입어 소부장 업체들의 IPO 성공 사례가 잇따르고 있는 점은 고무적이다. 4년전과 다른 부품업종 투심에 힘입어 IPO에 재도전하는 모양새다.

◇2020년 1월 상장 목표…'소부장' 예비심사 요건 완화 고무적

투자은행(IB) 업계에 따르면 서울바이오시스는 2020년 1월 코스닥 상장을 목표로 IPO에 나선다. 서울바이오시스의 상장 주관사는 KB증권이다.

서울바이오시스는 11월 1일 한국거래소에서 상장예비심사를 신청했다. 일반적으로 기업들의 상장 예비심사 결과는 9주 정도 뒤에 나온다. 이를 감안하면 사실 1월 상장 계획은 달성이 어려울 수도 있다. 하지만 소부장 업체에 대한 한국거래소의 정책적 지원이 이어지고 있어서 1월 코스닥 상장 계획은 실현이 가능할 전망이다.

구체적으로 지난 9월 한국거래소가 소부장 업체에 대한 상장 요건 완화 방안을 공표했다. 거래소는 일반 기업들의 상장 예비 심사 기간을 45영업일로 규정하고 있지만 소부장 업체들에 한해서 30영업일 안에 심사가 이뤄질 수 있게 단축해준 것이다.

더욱이 정책 발표 후 아직 법규 정비가 완료된 상태가 아님에도 거래소의 선제적 지원이 이뤄지고 있는 것으로 파악된다. 거래소의 소부장 업종 지원에 대한 의지가 뚜렷한 셈이다.

시장 관계자는 "일본의 수출 규제 이후 정부가 나서서 핵심 부품 소재 기업에 대한 세제 지원 방안 등 여러 대책을 마련하고 있다"며 "거래소도 현 정부의 정책 취지에 공감하고 있는 만큼 소부장 업종 지원에 보폭을 맞추고 있는 것"이라고 설명했다

◇주관사 교체 단행, IPO 심혈…부품 업종 투심 변화 부각

서울바이오시스 역시 조기에 코스닥 시장에 입성하려는 의지가 뚜렷한 것으로 파악된다. 2015년 공모 철회 이후 시장 투심을 예의주시하면서 상장 적기를 수차례 노려왔다는 평가다.

서울바이오시스의 IPO 의지는 주관사 교체 작업을 단행한 데서도 확인할 수 있다. 상반기 입찰제안요청서(RFP)를 일부 증권사들에게 은밀하게 제시하고 주관사 선정 작업에 심혈을 기울였다. 또 서울바이오시스는 경쟁 프레젠테이션을 실시한 이후에도 최종 주관사 선정까지 오랜 기간 숙고의 시간을 보냈었다.

서울바이오시스 입장에서는 최근 거래소의 정책 지원 외에도 소부장 업체에 대한 시장 투심이 높아지고 있다는 점이 긍정적이다. 가령 올해 증시에 입성한 한국바이오젠, 덕산테코피아의 경우 IPO에서 예상을 넘어서는 청약 열기 속에서 최종 공모가를 희망밴드 상단에서 확정할 수 있었다.

최근 IPO를 진행한 엔바이오니아도 공모가 희망밴드 안에서 가격을 결정한 후 증시에 안착했다. 엔바이오니아의 경우 상장 이후 주가가 공모가를 계속 넘어서는 등 순항하고 있다. 소부장 업종에대한 투심이 하반기에 계속 이어지고 있는 셈이다.

또 다른 시장 관계자는 "서울바이오시스는 부품을 매입해 단순히 제품을 조립·생산하는 기업이 아니라 LED 자체를 개발·제조할 수 있는 원천기술을 보유한 기업"이라며 "4년전 첫 공모 때와 뒤바뀐 부품업종 투심 덕분에 IPO 성사 가능성은 매우 높아진 상태"라고 설명했다.

서울바이오시스는 서울반도체의 계열사로 LED를 개발·제조하고 있다. 단순히 외부에서 부품을 매입해 LED를 '조립'하는 패키징 업체가 아니라 원천기술을 확보한 '알짜' 제조 기업으로 분류된다.