'리츠화' 두산그룹 분당 신사옥, 딜 클로징 초읽기 두산 계열 디비씨, 현대인베·엠플러스 펀드가 에쿼티 참여…추후 리츠 상장 염두
고진영 기자공개 2021-01-14 12:43:23
이 기사는 2021년 01월 12일 14:26 thebell 에 표출된 기사입니다.
두산그룹이 리츠로 운용하기로 한 분당 신사옥(분당 두산타워)에 대해 투자자 모집을 마무리했다. 조만간 리츠가 두산 측에 잔금을 치르고 거래를 종결할 전망이다. 코람코자산신탁이 리츠 운용을 맡았고 현대인베스트먼트 펀드와 엠플러스 펀드 등이 에쿼티 투자자로 나선다.12일 업계에 따르면 분당 두산타워 리츠는 지난주 ㈜두산의 자회사인 디비씨와 빌딩 매매를 위한 본계약을 체결했다. 거래가는 6200억원이며 이에 따라 디비씨로부터 해당 리츠가 분당 두산타워의 소유권을 넘겨받게 된다.
거래가를 포함해 리츠는 총 6814억원을 조달한다. 이중 에쿼티 규모는 1613억원이고 나머지는 대출과 보증금 등으로 충당된다. 에쿼티 조달을 위해 보통주 1000만주, 우선주 2226만주를 신주 발행했으며 유증 납입이 이뤄지면 곧 거래를 종결할 예정이다.
에쿼티 구성을 보면 우선주 투자자로는 현대인베스트먼트 펀드와 엠플러스 펀드가 참여했다. 현대인베스트먼트 펀드가 813억원으로 가장 큰 금액, 엠플러스 펀드는 300억원을 투자했다.
두산그룹 측 역시 지분 일부를 보유할 예정이다. 500억원 규모의 보통주 중 디비씨가 300억원을 넣었고 유동화 SPC(특수목적회사)인 디비씨제일차㈜가 200억원어치의 지분을 확보한다. 디비씨의 투자에 따라 분당 두산타워 리츠는 ㈜두산의 계열회사로 편입된다.
차입의 경우 선순위 대출 4150억원, 후순위 대출 772억원 등 총 4922억원을 빌린다. 선순위 대출금의 표면금리는 2.67%, 후순위는 4.2%다. 리츠의 연간 금융비용으로 143억원가량이 나가는 셈이다. 이 리츠는 코람코자산신탁이 자산관리 위탁계약을 맺고 운용하기로 했다.
앞서 ㈜두산은 디비씨를 통해 분당 두산타워를 담을 리츠 설립을 추진해왔다. 디비씨는 두산그룹이 분당 두산타워를 짓기 위해 만든 부동산 개발회사다. 지분 구성을 보면 올 9월 말 기준 ㈜두산이 46%, 두산인프라코어 27.01%, 두산밥캣코리아가 22.89%를 쥐고 있다.
㈜두산이 분당 두산타워의 리츠화를 결정한 것은 사옥 공사비로 쓰인 대출금을 상환하기 위한 자금조달 차원에서다. 분당 두산타워를 짓는 데 들어간 투자비는 6200억원 수준이며 이중 프로젝트 파이낸싱(PF) 등 론(loan)은 4200억원 규모다. 두산그룹 측은 리츠를 자금조달 수단으로 활용해 대출금을 갚을 계획이다.
다만 리츠로 소유권이 넘어간 이후에도 분당 두산타워는 여전히 두산그룹의 신사옥으로 활용된다. 본계약과 동시에 두산그룹 계열사들이 책임임대차 계약도 함께 맺었다. 임대차기간은 5년이며 임차인은 ㈜두산, 두산중공업, 두산인프라코어, 두산밥캣코리아다.
연간 임대료의 경우 두산중공업이 168억원, 두산인프라코어가 57억원, 두산밥캣코리아가 26억원, ㈜두산이 18억원 수준이다. 임차인 측이 일정한 조건 하에 임대차기간 연장을 거부하지 않는 한 임대차계약은 5년 단위로 연장된다.
분당 두산타워는 성남 정자동 161에 위치해 있다. 대지면적 8942㎡에 지하 7층~지상 27층, 연면적 12만8290㎡ 규모다. 두산그룹은 2017년 5월 디비씨를 세우고 공사를 추진했다. 공사비용은 PF를 일으켜 마련했는데 당시 코람코자산신탁의 자회사인 코람코자산운용이 부동산 펀드를 조성해 PF 대출을 해줬다.
현재 해당 리츠가 목표하고 있는 연평균 배당률은 매각차익을 제외시 7.00%, 포함하면 14.10%다. 목표 에쿼티 IRR(내부수익률)의 경우 매각차익을 포함해 13.84% 정도로 알려졌다.
㈜두산 측은 추후 리츠의 상장도 염두에 두고 있다. 사실상 두산그룹 측이 반영구적으로 임차할 것으로 예상되는 만큼 임대수익은 안정적일 것이라는 평가다. 두산 관계자는 "상장을 향후 검토할 예정이지만 아직 시기는 정해진 바가 없다"고 말했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- '재무개선' AJ네트웍스, 조달비용 '확' 낮췄다
- '9년만에 엑시트' 한앤코, 한온시스템 거래구조 살펴보니
- 한국타이어앤테크놀로지, 한온시스템 인수한다
- [수술대 오른 커넥트웨이브]2대주주 지분매입 나선 MBK, 주식교환 카드 꺼냈다
- [이사회 모니터]이재용 에이비프로바이오 대표, 바이오·반도체 신사업 '드라이브'
- 와이투솔루션, 주인 바뀌어도 '신약' 중심엔 美 합작사 '룩사'
- 아이티센, 부산디지털자산거래소 본격 출범
- 아이에스시, AI·데이터센터 수주 증가에 '날개'
- [이사회 모니터]서정학 IBK증권 대표, ESG위원회도 참여 '영향력 확대'
- SW클라우드 '10주년' 폴라리스오피스, “초격차 밸류업”
고진영 기자의 다른 기사 보기
-
- [One Source Multi Use]다크호스 <선재 업고 튀어>의 '생명 연장'
- [기업 & 아트]저변 넓힌 국내 클래식 음악...한화의 '힘'
- [멀티플렉스 재무 점검]자본잠식 위기 탈출한 메가박스중앙
- [멀티플렉스 재무 점검]메가박스, 외형 확장 키워드 '배급·플레이타임'
- [Film Making]네이버웹툰 <돼지우리> 드라마로 만든다…스튜디오N 제작
- [멀티플렉스 재무 점검]'무차입 출범' 롯데컬처웍스, 5년만에 순차입 7000억
- [Movie Talk]<쿵푸팬더4> '가성비 제작'의 사정
- [숫자로 보는 영화]'청부살인업자'로 돌아온 강동원, <설계자> BEP는
- [멀티플렉스 재무 점검]베트남만 남은 롯데시네마 해외사업
- [멀티플렉스 재무 점검]'영구채'로 막지 못한 롯데컬처웍스 재무