이 기사는 2019년 08월 01일 17시59분 thebell에 표출된 기사입니다

DGB금융그룹의 비이자사업이 하이투자증권 덕분에 호조를 띠고 있다. 그간 비이자부문에서 마이너스를 면치 못했던 DGB금융은 올 들어 하이투자증권의 수수료수익 등이 본격 반영됨에 따라 분기당 500억원 수준의 비이자이익을 얻고 있다.

DGB금융지주가 1일 발표한 '2019년 상반기 경영실적'에 따르면 그룹 비이자이익은 975억원으로 전년 동기대비 338% 증가했다. 지난 1분기 비이자이익은 480억원, 2분기는 495억원으로 분기당 500억원 수준에 육박한다.

*단위 : 억원

이는 그간 DGB금융의 비이자부문 실적과는 정반대 모습이다. 분기당 100억~200억원의 손실을 냈다. 작년 상반기에도 비이자손실을 338억원에 달했다. 비이자부문이 부진을 면치 못할수록 이자이익 의존도를 심화돼 왔다.

그룹에서 대구은행 비중이 압도적인데다 DGB생명의 회계처리 이슈가 겹친 탓이다. 금융권 관계자는 "금융지주회사는 보험관련 비용(보험계약부채전입액 중 부담이자)을 비이자부문에 반영한다"며 "DGB금융은 비이자부문 경쟁력이 비교적 취약한데다 DGB생명이 편입되면서 비이자이익이 손실로 돌아섰다"고 설명했다.

하지만 지난해 하이투자증권이 자회사로 편입되자 상황이 바뀌었다. 프로젝트파이낸스(PF), 투자은행(IB), 채권 리테일 분야에 강한 하이투자증권은 상당한 수수료수익을 벌어들여 그룹 비이자부문을 받쳐줬다. IB 및 PF에서 537억원, 브로커리지(중개·대행수수료)에서 236억원, 상품운용에서 291억원 등의 수익을 냈다.

*자료 : DGB금융 2019.1H 경영실적

올 상반기 DGB금융지주 실적에 반영된 하이투자증권의 총영업이익은 1259억원, 이 가운데 비이자이익이 936억원에 달한다. DGB금융 관계자는 "그룹에서 하이투자증권 인수를 추진한 이유도 PF, IB에서 경쟁력이 있다고 판단했기 때문"이라며 "브로커리지는 강하다고 하긴 어렵지만 채권 리테일에선 일정수준은 된다"고 말했다.

든든해진 비이자실적은 그룹 차원에서도 호재다. 안 그래도 금리하락으로 순이자마진(NIM)이 떨어지면서 이자이익 창출력이 저하되고 있는 상황이다. 핵심 계열사인 대구은행의 2분기 NIM은 2.16%(누적)로 전분기 대비 3bp 떨어졌다. 지난해 대구은행 NIM이 대략 2.26~2.27%인 점을 감안하면 하락세가 눈에 띄게 보인다.

은행권 관계자는 "금리하락기에 접어들면서 대부분 은행 및 은행지주들의 NIM이 하락 또는 정체된 형세"라며 "하반기 미국금리 추가인하 등을 고려하면 은행의 이자이익 창출력 확대는 기대하기 어렵다"고 전망했다.