이 기사는 2021년 04월 15일 15시36분 thebell에 표출된 기사입니다

SBI저축은행은 지난해 창립 이래 최대 실적을 달성하며 호황기를 누렸다. 코로나19에 따른 대출수요 증가에 힘입어 이자수익 규모가 커졌다. 일부 금리인하 압박이 있었지만 여전히 최대 24%에 달하는 이자율을 기반으로 수익성도 극대화했다.

◇'코로나19 특수' 중기·소호 수요 흡수, 중금리대출 호황

SBI저축은행은 지난해 영업수익 1조1593억원을 기록했다. 2019년 9115억원 대비 27.19% 증가한 수치다. 불과 4년 전인 2017년과 비교하면 외형이 약 2배 가량 성장했다. 코로나19에 따른 자금수요가 증가하면서 주력인 중금리 대출상품의 볼륨이 커졌기 때문이다.

SBI저축은행은 지난해 신규고객 유치에서 성과를 거뒀다. 기존 개인고객을 상대로 중금리 대출상품을 많이 취급했지만 지난해에는 중소기업과 소호 등으로 고객군을 확장했다. 그동안 기업금융 시장에서 1금융권 및 캐피탈사에 밀려 기지개를 켜지 못했지만 대출수요가 폭발하면서 기회를 잡았다.

고객군 확대는 대출채권 증가로 이어졌고 이는 곧 이자수익 확대를 의미했다. 지난해 대부분 영업수익은 이자수익에서 발생했다. 지난해 이자수익은 9840억원이다. 전체 수익에서 차지하는 비율은 84.88%로 집계됐다. 이 비율은 2017년 81.05%에서 매년 상승세를 기록 중이다.


이자수익의 근간은 일반자금대출이다. 지난해 전체 대출채권 9조4129억원 가운데 일반자금대출채권이 8조3220억원으로 88.41%를 차지했다. 규모가 커진만큼 일반자금대출에서 발생한 이자도 늘었다. 지난해 이자수익 가운데 일반자금대출이자수익은 91.89%로 집계됐다. 이 비율은 2017년 89.37%에서 매년 조금씩 높아지다 지난해 크게 상승했다.

일반자금대출은 SBI저축은행이 주력으로 하는 중금리 대출의 전형적인 상품이다. 주로 금리가 14~17% 정도로 형성돼 있다. 다만 각 고객의 신용도에 따라 금리가 최저 2%에서 최대 23.9%까지 높아질 만큼 변동성이 크다. 실제 SBI저축은행이 지난해 취급한 일반자금대출을 기반으로 공시한 최고 이율은 23.9%다.

일반자금대출의 수익성도 이자율에 비례해 높게 형성돼 있다. SBI저축은행의 일반자금대출채권 대비 일반자금대출이자수익을 나눠 산출한 수익률은 지난해 10.87%로 집계됐다.


◇수익성도 역대 최대…CIR 관리 빛났다

SBI저축은행은 지난해 수익성 면에서도 호황기를 구가했다. 이자수익 성장세에 따라 외형은 커졌지만 고정비 등 지출규모는 크게 늘지 않았다. 특히 매출원가에 해당하는 영업비용률과 판관비율 등은 오히려 예년에 비해 크게 하락하면서 수익성 증대를 거들었다.

지난해 SBI저축은행의 영업비용률은 75.13%를 기록했다. 이 수치는 2017년 87.99%, 2018년 81.17%, 2019년 78.52% 등 매년 하락세를 보였다. 다만 예년에 비해 지난해 더 큰폭으로 떨어졌다. 2019년 대비 3.39% 포인트 하락했다.

판관비율 역시 큰 폭의 개선세를 보였다. 지난해 13.48%로 최근 4년래 최저 수치를 기록했다. SBI저축은행의 판관비율은 2017년 19.76%, 2018년 16.72%, 2019년 14.71% 등 꾸준히 하락세를 이어가고 있다.


이에 따라 수익성 지표는 일제히 개선됐다. 영업이익률은 지난해 24.87%로 집계됐다. 2019년 21.48% 대비 3.39% 포인트 상승했다. 특히 영업이익률의 경우 2017년과 비교해 2배 넘게 높아졌다. 2017년 12.01%, 2018년 18.83% 등을 20% 벽을 넙지 못했지만 지난해 단숨에 25%대로 안착했다.

순이익률 역시 큰 폭의 상승세를 보였다. 지난해 22.28%를 기록하며 2019년 20.65% 대비 1.63% 포인트 개선됐다. 이 지표 역시 2017년과 비교해 약 2배 가량 상승했다. 2017년 13.35%, 2018년 17.81% 등 매년 꾸준한 개선세를 이어오고 있다.

SBI저축은행 관계자는 “중금리대출이 크게 늘면서 이자수익의 기반을 더 확실히 다질 수 있었다”며 “지난해 캐피탈사들에서 일부 중소기업 및 소호 대출을 줄이면서 자금 수요가 저축은행 업계로 몰렸는데 업계 1위의 자산규모를 바탕으로 수요를 대거 흡수할 수 있었다”고 밝혔다.