이 기사는 2022년 02월 15일 18:59 thebell 에 표출된 기사입니다.

유니콘 특례상장 1호에 도전하는 보로노이가 수요예측 일정을 연기했다. 정정신고서 제출에 따른 결과다. 공모가 밴드 등 제시된 밸류에이션 수치의 변동은 없었다.

15일 보로노이는 정정 신고서를 제출하고 수요예측 일정 등을 연기한다고 공시했다. 오는 24일 예정했던 수요예측은 다음달 14일로 미뤄졌다. 청약 및 납입 등도 3월 말로 지연된다. 공모가 밴드는 5만~6만 5000원을 유지했다.


파이프라인별 기술이전 계획 및 추정 기술료 수익 예상내역에서 EGFR C797S의 업프론트 피(Upfront Fee) 등이 기존 신고서보다 축소됐다. 이에 따라 손익추정치가 줄어들었다. 파이프라인의 세부 적응증별 점유율 예상치도 일부 조정됐으며 가중평균자본비용(WACC) 10% 결정 배경을 구체적으로 언급하기도 했다.

자회사 관련 위험에 대해서도 내용을 추가했다. 상장준비 과정에서 보로노이바이오 및 비투에스바이오를 완전 자회사로 삼은 데 따라 추후 비용 등이 과도하게 발생할 수 있다는 점을 밝혔다.

아울러 직무발명보상제도 등 직원 인센티브 제도에 대한 설명을 추가했다. 이 제도는 2020년 11월에 기준을 설립해 성과평가 및 기술이전 기여도에 따라 보상하고 있다. 자사주 40만주는 1년간 의무보유 진행 후 핵심연구인력의 장기근속과 퇴사방지를 위해 주식매수선택권과 인센티브제도와는 별개로 활용한다는 계획이다.

시장 관계자는 "우크라이나 전쟁 가능성 등 시장 분위기가 안좋다는 점도 수요예측 연기 결정에 일정 부분 영향을 미쳤을 것"이라고 말했다.

보로노이는 종양, 퇴행성 뇌질환, 자가면역질환 치료제를 개발하고 있다. 현재 임상에 진입한 파이프라인은 교모세포종을 타깃으로 하는 'VRN-01'이다. 현재 창업자인 김현태 각자 대표와 김대권 각자 대표 2인의 경영 체제를 유지하고 있다. 최대주주는 김현태 대표로 공모 이후 지분율은 37.58%로 예상된다.