이 기사는 2022년 12월 15일 15시45분 thebell에 표출된 기사입니다

코스닥 상장사 '이엔드디'가 제2공장 증설을 앞두고 외부 자금 조달을 원활하게 하기 위한 본격 채비에 나섰다. 발행 주식 수를 늘리고 우선주 발행을 위한 정관을 손볼 예정이다. 그동안 전환사채(CB) 발행에 의존해 유동성을 확보해 온 가운데 금융시장 불확실성이 커지자 자금조달 루트를 다변화하기 위한 조치로 풀이된다.

이엔드디는 26일 예정된 임시주주총회에서 정관 일부 내용을 변경하는 안건을 의결할 예정이다. 정관에 규정된 발행 주식수의 한도를 증액하고 우선주 발행을 위한 규정 등을 재정비하는 것이 골자다. 사명 변경건과 사업 목적 추가 관련 사항도 결의한다.


세부적으로 살펴보면 발행 한도 주식을 기존 5000만주에서 1억주로 2배 증액한다. 현재까지 발행한 주식 수는 1060만8636주로 한도에 임박한 상황은 아니지만 향후 투자 유치 등을 고려해 한도를 확대하는 것으로 볼 수 있다. 유상증자나 메자닌을 찍어낸 후 신주가 발행되는 상황을 사전에 대비하기 위한 조치로 해석된다.

눈에 띄는 것은 회사가 발행하는 종류 주식의 범위를 확대하는 점이다. 기존 종류 주식은 ‘의결권부 이익 배당 우선주식 및 전화주식 의 전부 또는 일부 혼합한 주식’으로 한정했다. 이번에 정관을 손보면서 '의결권부 이익배당 우선주식 및 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부 혼합한 주식'으로 범위를 넓힌다.

쉽게 말해 상환전환우선주(RCPS) 발행이 가능하도록 정관을 바꾸는 것이다. RCPS는 상환주식·전환주식·우선주식 등 모두에 해당하는 종류주식이다. 우선주는 이사회 결정에 따라 전환, 상환 등 다양한 조건을 부여해 발행할 수 있다. 정관 변경을 통해 사모펀드나 투자전문 회사 등이 이엔드디에 투자할 수 있도록 만드는 유인책을 마련한 것으로 보인다.

이엔드디가 자본 조달 통로는 넓히는 것은 제2공장 신설을 위해서다. 충북 청주 ‘전구체’ 생산 공장은 올해 생산 능력을 기존 대비 5배 확대하며 매출 확대 기반을 마련했다. 2차전지 시장 성장에 따라 전구체 수요가 증가할 것으로 예상되며 2공장 신설을 준비 중이다. 이를 위해 지난 9월 김민용 이엔드디 대표는 전라북도 군산시, 한국농어촌공사와 '이차전지 양극활 물질 전구체' 제조시설 건설을 위한 협약을 맺은 상태다.

이엔드디는 새만금산단 1공구지역의 14만8000㎡ 용지에 1035억원을 투자해 연간 2만톤 규모의 생산 공장을 건설하고 직원 45명을 채용할 계획이다. 다만 아직 토지 매입 등을 진행한 것은 아니다. 이번 임시 주총을 통해 정관을 변경한 다음 2공장 증설을 위한 투자 유치 작업에 나설 것으로 예상된다.

2공장은 내년 2~3분기 중에 착공할 계획이다. 공장 증설이 마무리되면 전구체 생산 캐파가 연간 2만톤까지 확대된다. 향후 3공장 증설도 계획하고 있는 상황이다. 사업 확장에 따라 케펙스(CAPEX) 투자 자금이 지속적으로 필요한만큼 자본 조달 방식을 다변화시켜 적기에 유동성을 확보하려는 목적으로 해석된다.

우리사주매수선택권 관련 정관을 신설한 점도 눈에 띈다. 우리사주매수선택권은 주총이나 이사회 결의를 거쳐 모든 근로자가 일정기간 이내에 할인된 가격으로 자사 주식을 취득할 수 있는 권리를 부여하는 제도다. 우리사주제와 스톡옵션제를 결합한 것이다.

앞서 이엔드디는 콜옵션을 전 직원에게 배정하는 방식으로 성과 보상을 진행한 바 있다. 이번에 구체적인 보상 근거를 마련한 것은 사업 성장에 대한 자신감이 있는 만큼 향후 얻게되는 과실을 직원들과 함께 공유하겠다는 김민용 대표의 의지가 반영된 행보로 해석된다.

이엔드디 관계자는 “지난 9월 군산에 2공장 관련 토지를 선점하는 계약을 체결했고 이제 매입을 진행해야 하기 때문에 정관 변경을 통해 자금 조달 루트를 다양화 시키는 것”이라며 “직원에게 세제 혜택 등 더 유리한 방식으로 보상을 하기 위해 우리사주매수선택권을 부여하는 방식을 선택하게 됐다”고 설명했다.