이 기사는 2023년 12월 08일 16:39 thebell 에 표출된 기사입니다.

의료 인공지능 기업 메디웨일이 기업공개(IPO)를 위한 상장 주관사를 확정했다. 미래에셋증권이 단독 주관을 맡아 메디웨일의 상장 준비 작업에 본격적으로 나선다.

8일 투자은행(IB)업계에 따르면 최근 메디웨일은 내년 코스닥 입성을 위한 상장 주관사 선정 작업을 마무리했다. 증권사 PT 결과 미래에셋증권이 대표 주관사로 선정되었다. 지난 11월 17일 메디웨일이 증권업계에 입찰제안요청서(RFP)를 보낸 뒤 한 달여만에 이루어진 결정이다. 메디웨일 상장 준비 업무는 미래에셋 IPO 1팀이 전담한다.

주관사 측은 메디웨일의 성장성에 주목해 공격적으로 밸류를 제시했다고 전했다. 메디웨일이 속한 메디컬 인공지능(AI)은 올들어 가장 주목 받는 섹터로 꼽힌다. 관련 업종으로 분류되는 뷰노, 루닛, 딥노이드 등 모두 주가가 상승세를 그렸다.

메디웨일 주관사 선정 PT에 참여했던 IB업계 관계자는 "최근 1세대 의료 AI 진단 기업들의 주가가 나쁘지 않다"면서 "메디컬 AI 산업 자체의 성장성과 함께 최근 주가 흐름 등을 고려해서 증권사들이 대체로 공격적으로 밸류를 제시했다"고 말했다.

메디웨일은 의료 인공지능 개발을 주력으로 하는 업체다. 세계 최초로 망막 스캔으로 심혈관 질환의 발생을 예측하는 AI 의료기기인 '닥터눈'을 개발한 것으로 잘 알려져 있다. 이는 지난 2020년 혁신 의료기기로 지정되었다.

현재 메디웨일의 재무적 투자자(FI)로는 6곳의 벤처캐피탈(VC)이 리스트에 올라와 있다. 올해 3월 SBI인베스트먼트, BNK벤처투자, 우리벤처파트너스, IPS벤처스, 하트엑스, 이노폴리스파트너스는 114억원 규모의 시리즈 B 투자를 유치했다. 일각에서는 다수의 FI가 들어와 있는 만큼 잠재적인 엑시트 물량을 경계하기도 했다. 다만 주관사 측에서는 지배구조와 관련된 이슈는 상장 과정에서 문제될 가능성이 낮다고 밝혔다.

메디웨일의 피어그룹으로는 뷰노, 루닛, 딥노이드 등 1세대 메디컬 AI 기업들이 거론된다. 다만 해당 기업들이 모두 적자 상태에 있다는 점을 고려했을 때 실제로 증권신고서 상에 기재되는 비교 기업들은 다를 수 있다는 것이 주관사 측 설명이다. 작년 기준 뷰노는 146억원의 영업적자를 냈다. 루닛과 딥노이드도 각각 486억, 61억원의 영업적자를 남겼다.
메디웨일도 수익을 내는 단계에 진입하지 못한 만큼 기술특레상장 트랙을 따른다. 작년 기준 메디웨일은 16억원의 영업적자와 함께 당기순손실 22억원을 기록했다. 2021년과 비교해서 각각 3배 이상 불어났다. 매출액도 2019년 2억5690만원을 거둔 후 3년 연속 내리막길을 걷고 있다.

기술특례상장 트랙을 따르는 만큼 본격적인 상장 절차에 돌입하기 전까지는 시간이 소요될 것으로 보인다. 코스닥 시장에 기술특례로 상장하려는 기업들은 한국거래소가 지정한 전문평가기관에서 기술성 평가를 받아야 한다. 이후 지정감사를 받아야 비로소 거래소에 예비심사를 청구할 수 있다.