이 기사는 2018년 02월 14일 15:06 thebell 에 표출된 기사입니다.

신한금융지주가 자본비율 목표치를 기준 대비 1%p 이상 높게 유지할 방침이다. 향후 가계부문 경기대응완충자본 도입 등으로 BIS기준 총자본비율 최소규제수준이 14% 안팎까지 상승할 것으로 판단하고 보통주자본비율, 기본자본비율, 총자본비율을 각각 12%, 13%, 15% 내외로 유지한다는 방침이다.



14일 업계에 따르면 신한금융지주와 신한은행은 BIS기준 총자본비율을 각각 15% 안팎으로 유지한다는 계획이다. 향후 정부 자본규제에 따른 리스크량 증가와 자본량 감소 등을 고려해 총자본비율 최소규제수준을 14%로 추정하고 자본버퍼를 1% 정도 가져가겠다는 판단이다.

실제 지난 7일 '2017년 경영실적'에 대한 컨퍼런스 콜에서도 장동기 부사장은 지주와 은행의 자본비율 버퍼를 1%정도 가져가는 것이 목표라고 언급했다. 바젤Ⅲ 규제개혁에 따른 표준법 강화와 정부의 주택담보대출 총량 규제를 위한 위험가중치(RW) 조정, 가계부문 경기대응완충자본 도입 등 자본규제의 불확실성을 선제적으로 대비하기 위해서다.

장 부사장은 "2020년까지 회계제도와 자본규제의 불확실성을 안고 가야 하기 때문에 보통주자본비율 등을 좀더 여유 있게 가져가는 것을 기본전략으로 한다"며 "이런 이유로 보통주자본비율 12%, 기본자본비율 13%, 총자본비율 15%정도를 타깃으로 삼고 있다"고 설명했다.

현재 바젤과 금융당국이 권고하는 보통주자본비율, 기본자본비율, 총자본비율은 각각 4.5%, 6%, 8%다. 여기에 자본보전완충자본 2.5%와 국내 시스템적 중요 은행(D-SIB) 추가 자본을 더하면 신한지주와 은행은 2019년까지 보통주자본비율 8.0%, 기본자본비율 9.5%, 총자본비율 11.5%를 맞춰야 한다.

신한지주의 지난해 말 기준 보통주자본비율, 기본자본비율, 총자본비율은 각각 12.8%, 13.3%, 14.7%라는 점에서 최소규제기준을 크게 웃돌고 있다. 규제기준 대비 자본버퍼는 총자본비율의 경우 3.2%에 이른다.

다만 금융당국이 올해 상반기와 하반기 은행업감독업무시행세칙 개정을 통해 고LTV 주택담보대출 위험가중치 상향 조정과 가계부문 경기대응완충자본 도입을 추진할 예정이어서 추가 의무적립비율이 높아질 가능성이 높다.




특히 가계부문 경기대응완충자본 도입에 대한 부담이 가장 크다는 분석이다. 거시경제 여건에 따라 최대 2.5%의 자본적립이 요구될 수 있기 때문이다. 신한은행의 경우 가계신용 비중이 50%안팎이라는 점에서 보통주자본비율, 자기자본비율, 총자본비율의 최소규제기준은 각각 9.3%, 10.8%, 12.8%까지 상승하게 될 것으로 추정된다.

그럼에도 불구하고 신한지주와 은행 모두 높은 수준의 자본 적정성을 유지하고 있어 자본규제가 강화되더라도 자본버퍼 1% 이상은 유지될 것으로 예상된다. 여기에 바젤Ⅲ 잔여 개혁에 따른 자본량 증가는 이행일정이 2022년이어서 당분간은 부담이 크지 않다는 분석이다.

지주와 달리 신한은행은 자본버퍼를 좀 더 확대할 수 있다는 관측이다. 은행은 손실흡수여력이나 레버리지를 통한 자산성장 및 수익성 개선을 고려해 자본비율을 15%후반대에서 16%초반대로 목표를 잡고 있기 때문이다.

신한지주 관계자는 "지주는 ROE(자기자본이익률) 관리와 자본에 대한 활용도 등을 고려해 자본 버퍼를 최소 범위 내에서 운영하겠다는 계획"이라며 "반면 은행은 자산성장 및 수익 등을 감안해 좀더 유동적으로 자본버퍼를 운용할 방침이다"고 말했다.

한편 신한지주와 은행의 보통주자본비율, 기본자본비율, 총자본비율은 전분기 대비 각각 소폭 하락했다. 6876억원의 주주배당과 대규모 희망퇴직 등에 따른 일회성비용 증가, 금리상승으로 기타포괄손익내 채권평가손익이 감소하면서 5000억원 가량의 자본량이 빠졌기 때문이다.