이 기사는 2023년 02월 01일 11:32 thebell 에 표출된 기사입니다.

코스닥 상장사인 케이엔더블유(KNW)가 인수합병(M&A)시장에 매물로 나왔다. 지난해부터 새 주인을 찾아 나선 후 최근 전략적투자자(SI) 한 곳을 최종 인수 후보자로 선정했다. 상세 실사를 진행한 후 3월말 본계약을 체결하는 게 목표다.

1일 관련 업계에 따르면 KNW와 매각 주관사 삼정KPMG는 최근 SI 한 곳을 우선협상대상자로 낙점했다. 해당 SI는 대기업 계열사인 것으로 파악된다.

KNW는 지난해 말부터 매각 작업에 착수했다. 원매자를 상대로 티저레터를 배포한 이후 지난달 중순께 예비입찰을 진행했다. SI와 FI를 포함해 8곳 이상 예비입찰에 참여한 것으로 알려졌다. 반도체 특수 가스 부문에서는 독보적인 기업으로 꼽힌다는 점이 흥행 요인이었단 평가다. 이 때문에 경영권 프리미엄도 최고 수준에서 협상이 이뤄진 것으로 파악된다.

KNW와 매각주관사는 예비입찰 이후 별도로 숏리스트를 추리진 않았다. 상장사인 것을 감안해 정보유출 우려가 클 것이란 판단에서다.

KNW의 최대주주는 오원석 대표로, 20.3%의 지분을 보유 중이다. 동생인 오범석 부사장이 2대주주로 16.54%의 지분을 가지고 있으며, 모친인 조춘지 씨가 4.17%를 보유하고 있다. 최대주주와 특수관계인이 소유한 지분율은 총 42.76%다. 전일 종가 기준 KNW의 시가총액은 1213억원 수준이다.

2001년 설립된 KNW는 2009년 코스닥 시장에 상장했다. 사업부문은 크게 전자부품소재, 자동차부품소재, 반도체소재로 나뉜다. 반도체소재의 경우 종속회사인 플루오린코리아가 담당하고 있으며, 해당 사업부문이 전체 매출액의 70% 가량을 책임지고 있다.

KNW는 2018년부터 2020년까지 별도기준 3년 연속 적자를 기록했다. 이에 2021년 자동차부품 전문기업 '지아이매터리얼스'와 합병한 데 이어 반도체 공정용 불소 소재 전문기업 '플루오린코리아(옛 솔베이코리아)'를 인수하며 체질개선에 나섰다.

KNW가 2021년 기록한 연결기준 매출액은 718억원이다. 영업이익과 당기순이익은 각각 77억원, 11억원으로 흑자전환했다. 같은 기간 상각 전 영업이익(EBITDA)도 122억원으로 플러스로 돌아섰다. 지난해에도 매분기 흑자를 기록해왔다. 3분기까지 누적 매출액도 이미 전년 연간 매출액과 같은 수준을 달성했다.