[닻오른 롯데손보 매각]롯데손보 매각 본격화, 조력자 '삼정KPMG·태평양' 낙점인수 당시 실사 자문 인연, 거래 성사 관건 '가격·시너지'
김예린 기자공개 2024-04-26 07:47:02
이 기사는 2024년 04월 25일 08:06 thebell 에 표출된 기사입니다.
JKL파트너스가 롯데손해보험 매각 작업을 본격화한 가운데 실사 파트너로 삼정KPMG, 태평양을 선정했다. 기존 롯데손해보험 인수 시절부터 호흡을 맞춰왔다는 점에서 다른 자문사보다 이해도가 높을 것이란 판단 아래 이번에도 손을 맞잡은 모양새다.25일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 삼정KPMG와 태평양은 각각 롯데손해보험 매각 측인 JKL파트너스의 회계, 법률 실사를 맡았다. 매각 주관사는 JP모간이다. IM 작성 등 전체 프로세스를 주도한다.
실사 자문사인 삼정KPMG와 태평양의 경우 롯데손해보험 매각 과정에서 기업의 경영 및 자산 상태, 재무구조 등 전반적인 상황에 대해 회계 및 법률적으로 자문을 제공함으로써 적정한 매각가를 산정하는데 기여하는 역할을 수행한다.
삼정KPMG와 태평양 모두 롯데손해보험 인수 과정에 관여했다는 점에서 이번에 또다시 파트너십을 맺은 것으로 풀이된다. 2019년 JKL파트너스가 롯데손해보험 매수자 측으로 나섰을 때부터 회계, 법률 실사 작업을 수행했다.
과거 한차례 롯데손해보험에 대해 면밀하게 들여다본 만큼 이해도가 높을 수밖에 없다는 판단에 이번에도 실사 자문사로 선정한 것으로 보인다. 통상적으로 매도자 측 실사 자문은 과거 매도자가 매물을 인수했을 당시 고용했던 자문사들이 맡는 경우가 많다.
이로써 롯데손해보험 매각에 속도가 붙고 있다. 원매자들로부터 인수의향서(LOI)를 순차적으로 접수한 분위기다. 이르면 내주부터 가상데이터룸(VDR)이 개방돼 원매자에게 상세실사 기회를 부여한 뒤, 6월경 본입찰을 진행할 예정으로 파악된다.
시장에서는 국내 금융지주사들의 관심이 많고 그중에서도 보험사가 없는 우리금융그룹, 손보사에서 경쟁력이 약한 신한금융그룹이 참여할 것이란 전망이 나온다. 실제 JP모간이 LOI를 접수한 결과, 우리금융그룹이 의지를 드러냈으며 블랙록·블랙스톤·콜버그크래비스로버츠(KKR) 등 글로벌 운용사도 경쟁에 참여한 것으로 알려졌다.
다만 관건은 가격이다. 보험사를 인수하더라도 실제 얼마만큼의 시너지를 낼 수 있는지에 대해서는 반신반의하는 분위기라는 것이 복수 관계자들의 전언이다.
IB 업계 한 관계자는 "생명보험의 경우 장기 보험상품을 판매하는 특성상 운용 자산이 더 크기 때문에 보험사 자체의 몸집을 키우려는 목적이라면 오히려 생명보험사에 대한 니즈가 클 것"이라며 "롯데손해보험은 지금까지는 롯데그룹의 퇴직연금 등 캡티브를 누릴 수 있었지만, 새 원매자에 넘어가면 기대하기 어려울 수 있다는 점도 리스크"라고 말했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- '재무개선' AJ네트웍스, 조달비용 '확' 낮췄다
- '9년만에 엑시트' 한앤코, 한온시스템 거래구조 살펴보니
- 한국타이어앤테크놀로지, 한온시스템 인수한다
- [수술대 오른 커넥트웨이브]2대주주 지분매입 나선 MBK, 주식교환 카드 꺼냈다
- [이사회 모니터]이재용 에이비프로바이오 대표, 바이오·반도체 신사업 '드라이브'
- 와이투솔루션, 주인 바뀌어도 '신약' 중심엔 美 합작사 '룩사'
- 아이티센, 부산디지털자산거래소 본격 출범
- 아이에스시, AI·데이터센터 수주 증가에 '날개'
- [이사회 모니터]서정학 IBK증권 대표, ESG위원회도 참여 '영향력 확대'
- SW클라우드 '10주년' 폴라리스오피스, “초격차 밸류업”
김예린 기자의 다른 기사 보기
-
- SG PE·한투PE, 1300억 '명신' 투자금 회수
- '500억 납입' SG PE, 동성티씨에스 인수 완료
- '티르티르 인수' 구다이글로벌, 자금력 힘입어 M&A 큰손 '부상'
- '화장품 호황기' 코스톤아시아의 선구안
- '롯데손보 매각' JKL, 8000억 신규 펀딩 분수령 되나
- 진우엔지니어링, 700억 EB 발행 추진 '교환대상 JNTC 지분'
- 메가존클라우드 구주 1만주 매물로 '거래가 500억 이상'
- M캐피탈, 투자금융자산 담보 3000억 대출 추진
- [닻오른 롯데손보 매각]롯데손보 매각 본격화, 조력자 '삼정KPMG·태평양' 낙점
- 자금 조달 나선 제이오, '레이크브릿지·신한-DS증권' FI 확보