이 기사는 2015년 03월 03일 10:02 thebell 에 표출된 기사입니다.

KB자산운용의 'KB중소형주포커스'가 3년의 운용기간을 채우자마자 '올해의 중소형주식형 펀드'를 수상하며 존재감을 확실히 드러냈다. 그동안 탁월한 운용성과에도 불구하고 운용기간이 짧아 장외챔피언으로 남아 있던 설움을 한번에 날렸다.

KB중소형주포커스는 지난해 높은 운용성과와 흥행의 두 마리 토끼를 모두 잡았다. 수익률과 수탁고, 성과의 지속성과 고객만족도 등 양과 질에서 나무랄 데가 없었다.


KB자산운용의 'KB중소형주포커스[자](주식)A'(이하 KB중소형주포커스)는 3일 머니투데이 더벨이 주최하고 금융위원회·전국은행연합회·금융투자협회·생명보험협회·손해보험협회가 후원하는 '2015 Korea Wealth Management Awards'(이하 어워즈)에서 중소형주식형 펀드 부문 '올해의 펀드'로 선정됐다.

중소형주식형 부문의 '올해의 펀드'는 순자산 1000억 원 이상, 운용기간 3년 이상 펀드 중 펀드평가기관인 한국펀드평가(KFR)에서 1차적으로 우수성을 인정받은 펀드를 대상으로 엄격한 심사를 거쳐 선정됐다. 한국펀드평가가 운용성과 및 지속성 등 정량적인 평가(만점 40점)를 맡았고, 외부 전문가로 구성된 심사위원단이 △공익성 △독창성 △고객만족도 △정량 및 정성적 성과 △효율성 △ 신뢰성(이상 각 10점) 등 질적 성과를 평가했다.

정량평가와 정성평가는 모두 투자자의 관점에서 '장기적으로 믿을 수 있는' 펀드인지에 초점을 두고 이뤄졌다. 단기 성과를 평가하는데 그치지 않고, 최근 3년간의 수익률과 성과의 지속성을 점수에 적극 고려한 것도 그 때문이다.

정성평가 항목은 △공익성(다수 국민의 재산형성에 대한 기여도) △독창성(새로운 펀드구조, 새로운 운용스타일) △고객 서비스 및 고객 만족도(1년 이상 장기투자 고객의 비중, 고객과의 분쟁 또는 소송 여부, 자금유입의 지속성) △정량적 실적 및 정성적 성과(고객의 투자성과, 운용철학 및 운용스타일의 준수) △효율성(펀드 회전율 및 운용비용, 운용보수, 리서치 지원능력) △신뢰성(펀드매니저의 운용능력, 펀드매니저의 업무집중도)으로 각 10점의 배점을 줘서 평가했다.

기준일 : 설정일~2015.02.24 / 출처 : KB자산운용

KB중소형주포커스는 성장 잠재력이 높고 기업가치 대비 저평가된 강소기업을 발굴해 운용한다는 콘셉트로, 지난 2011년 12월 30일에 설정됐다. 이제 막 운용기간 3년을 채운 펀드지만, 설정액은 올해 초 기준 6746억 원으로 중소형주 펀드 가운데 가장 큰 규모를 자랑하고 있다. 설정 이후 꾸준히 높은 수익률을 거둔데다 '대형주 부진 중소형주 약진'이라는 시장 환경 속에 집중 조명받으며 뭉칫돈이 몰렸다. 이에 지난 2013년 약 10개월간 신규 자금 모집을 제한하기도 했다.

전체 설정액의 70%는 신소재, 모바일게임, 레저 등 코스피 및 코스닥 시장의 중소형주에 투자하고 있고, 일부는 대형주를 편입해 운용하고 있다. 설정 이후 단 한번도 벤치마크를 하회한 적이 없을 정도로 꾸준히 우수한 성과를 기록하고 있다. 연 초 기준 최근 1년 수익률은 14.96%, 3년 수익률은 71.47%였다. 벤치마크 대비 약 10~50%p가량 웃도는 기록이다.

심사위원들은 KB중소형주포커스가 설정 이후 꾸준히 우수한 수익률을 쌓아올렸다는 점을 높이 평가했다. 설정 후 2주간 평가유예기간을 두는 펀드평가사의 기준에 따라 3년 종합점수를 받지 못했지만 1년 및 3년 수익률이 동종유형 펀드들과 비교해 크게 웃돌며 장단기 종합등급에서 모두 1등급을 받았다.

심사에 참가한 한 평가위원은 "KB중소형포커스는 지난해 차익실현을 위한 환매로 341억 원의 자금이 빠져나갔음에도 불구하고 성과 및 순자산총액은 증가하는 양상을 보였다"며 "동종 유형 펀드 대비 높은 수익률을 꾸준히 지켜내고 있다는 점을 높이 평가했다"고 설명했다.