한화케미칼, 2200억 사무라이본드 추진 까닭은 신용도 상향, 발행 조건 '양호'..국내 회사채 상환용 관측
이 기사는 2016년 10월 25일 14:05 thebell 에 표출된 기사입니다.
한화케미칼이 사무라이본드(엔화 표시 외화채권) 발행에 나선 이유는 단기차입금 상환을 위한 목적으로 관측된다. 금리 등 채권 발행 여건이 보다 양호한 일본에서 자금을 조달해 국내에서 끌어온 고금리의 회사채 등을 대체하겠다는 생각으로 풀이된다.
25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한화케미칼은 대표 주관사로 모간스탠리와 노무라금융투자를 선정, 사무라이본드 발행을 추진 중이다. 발행 규모는 200억 엔으로 잡혔다. 한화로 약 2200억 원 규모다.
업계에서는 한화케미칼이 사무라이본드 발행을 통해 확보한 자금을 1년 내 갚아야 할 단기차입금 상환 용도로 활용할 것이란 전망을 내놓고 있다.
한화케미칼이 보유하고 있는 단기차입금은 6월 말 별도기준 6376억 원 수준이다. 이중 금융기관을 통해 차입한 자금은 3196억 원이며, 나머지 3182억 원은 회사채다. 관련 회사채는 내년 2월과 4월 각각 만기가 잡혀 있는 2000억 원 규모 물량이다.
정작 한화케미칼은 이 정도 회사채를 대응할 만한 자금 여력이 없는 상태였다. 6월 말 별도기준 현금성자산은 1320억 원에 불과하다. 현재 역시 비슷한 수준의 유동성을 이어가고 있을 것으로 전망된다. 당장 내년 초부터 만기가 돌아오는 회사채에 대응하기 위해서는 차환 발행을 하거나 금융권에서 자금을 조달하는 게 불가피했다.
이런 와중에 일본 채권 시장을 찾은 것은 금리 등 발행 조건이 국내 보다 양호하다는 판단을 내렸기 때문으로 보인다. 한화케미칼 측은 "사무라이본드 발행 이유가 차입금 상환을 위한 것인지는 확인해줄 수 없다"면서도 "일본이 저금리 기조가 이어지고 있다 보니 채권발행 여건이 좋고, 자금 조달 창구의 다변화를 위해 추진 중"이라고 밝혔다.
한화케미칼이 일본 시장을 찾는 것은 이번이 처음이다. 한화케미칼은 올해 2월 1000억 원의 회사채를 발행하는 등 그간 국내 원화 시장에서만 회사채를 발행해 왔다. 지난해에는 2월, 6월, 10월 총 세 차례에 걸쳐 각각 1000억 원, 2000억 원, 600억 원의 회사채를 발행했다.
이번 사무라이본드 발행 추진은 최근 일본 현지에서 신용등급이 상향된 것도 계기가 됐을 것으로 관측된다. 한화케미칼은 일본 신용평가회사 JCR(Japan Credit Rating Agency)로부터 최근 회사채 신용등급을 A-로 평정 받았다. 기존 'BBB+'에서 한 단계 상향 조정된 등급이자, JCR 평가를 받기 시작한 2008년 이래로 가장 높은 등급이다.
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- '재무개선' AJ네트웍스, 조달비용 '확' 낮췄다
- '9년만에 엑시트' 한앤코, 한온시스템 거래구조 살펴보니
- 한국타이어앤테크놀로지, 한온시스템 인수한다
- [수술대 오른 커넥트웨이브]2대주주 지분매입 나선 MBK, 주식교환 카드 꺼냈다
- [이사회 모니터]이재용 에이비프로바이오 대표, 바이오·반도체 신사업 '드라이브'
- 와이투솔루션, 주인 바뀌어도 '신약' 중심엔 美 합작사 '룩사'
- 아이티센, 부산디지털자산거래소 본격 출범
- 아이에스시, AI·데이터센터 수주 증가에 '날개'
- [이사회 모니터]서정학 IBK증권 대표, ESG위원회도 참여 '영향력 확대'
- SW클라우드 '10주년' 폴라리스오피스, “초격차 밸류업”
이명관 기자의 다른 기사 보기
-
- 쏟아지는 대형 딜…DL그룹 '디타워'도 마케팅 본격화
- [스튜어드십코드 모니터]더제이운용 의결권 행사, 보수적 기조 속 '반대' 없었다
- [스튜어드십코드 모니터]미래에셋운용, JB금융 주총서 얼라인 의안에 '반대'
- 마스턴운용, 양양 카펠라 리조트 개발 시동 걸까
- 코어운용 투자 클레어, 여전한 손실 리스크
- [운용사 실적 분석]제이씨에셋운용, 운용보수 보다 많은 평가익 '눈길'
- 초고령사회 '역모기지론' 저변 넓히려면
- [운용사 배당 분석]엠플러스운용 고배당에 군인공제회 인수자금 절반 회수
- 펀드 도우미 사무관리사, 작년 성과 비교해보니
- 신생 HB운용, 설립 1년만에 대표 교체 '강수'