이 기사는 2018년 06월 05일 08:09 thebell 에 표출된 기사입니다.
신한금융투자가 최근 국내 자본시장에 낭보를 전했다. 국내 증권사 최초로 베트남 기업(GELEX)의 회사채 발행을 주관한 것. 베트남 동화로 발행하고 현지 기관에 판매해 완전한 '로컬 딜'로 인정받고 있다.이번 회사채에 관해 잘 알려지지 않은 사실이 하나있다. 바로 신한금융투자가 신용을 보강했다는 점이다. 주관사는 신용보강으로 회사채를 수월하게 팔았고, 발행사도 금리 측면에서 이득을 봤다. 만일 리스크가 불거지지 않으면 모두가 '윈윈'인 상황이다.
보통 회사채의 신용보강은 발행사와 계열 관계인 기업이 나선다. '한배를 탔다'는 동질감이 없으면 선뜻 지급보증에 나서기가 어렵다. 하지만 신한금융투자는 비즈니스 측면에서 신용을 보강하는 구조를 고안한 것이다.
'깐깐한 DNA'를 가진 신한이 투자 효용보다 과도한 리스크를 짊어졌을까. 신한금융그룹 관계자는 "신한은행이 이제 베트남에서 외국계 1위 은행"이라며 "이 정도 인프라와 역량이면 발행사를 신뢰할 만큼 살펴볼 수 있다"고 답했다. 신한은행이 파악한 발행사의 크레딧 현황이 이번 결정을 뒷받침해준 셈이다.
계열사 간 의사결정이 유기적으로 이뤄진 건 역시 GIB(그룹&글로벌 IB) 덕분이다. 신한금융그룹 계열의 IB 파트는 모두 GIB로 연결돼 있다. 매주 금요일마다 GIB 간부회의가 소집돼도 볼멘소리가 없는 건 실질적인 성과를 모두 목격하고 있기 때문이다.
신한금융투자 내부에선 이번 회사채 주관을 절반의 성공으로 여기고 있다. 물론 현지화 IB 딜에 성공한 건 국내 증권사로서 의미있는 일이다. 이제 한걸음 더 나아가 베트남 기업이 국내 자금을 조달하는 방안을 고민하고 있다.
물론 IB답게 고객의 니즈에 맞춘 접근법이다. 현지 은행 대출이자가 9% 수준이어서 베트남 기업은 해외에서 자금을 조달하길 바란다. 베트남의 고도 성장과 한국의 유동성을 잇는 과정에서 비즈니스 기회가 적지 않을 것으로 기대되고 있다.
베트남 노이바이 공항에서 입국심사를 마치면 '신한은행(Shinhan Bank)' 대형 간판과 마주하게 된다. 느릿한 에스컬레이터를 타고 내려올 동안 시선이 고정되는 절묘한 위치다. 그 뒤 한참을 가서야 글로벌 기업의 광고판 수십개가 등장한다. 신한과 신한금융투자는 이렇게 치열하게 베트남에 정착해가고 있다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- 하나금융, 자본비율 하락에도 주주환원 강화 의지
- 국민연금, '역대 최대 1.5조' 출자사업 닻 올렸다
- [도전 직면한 하이브 멀티레이블]하이브, 강한 자율성 보장 '양날의 검' 됐나
- [퍼포먼스&스톡]꺾여버린 기세에…포스코홀딩스, '자사주 소각' 카드 재소환
- [퍼포먼스&스톡]LG엔솔 예견된 실적·주가 하락, 비용 절감 '집중'
- [퍼포먼스&스톡]포스코인터, 컨센서스 웃돌았지만 주가는 '주춤'
- 신한금융, ‘리딩금융’ 재탈환에 주주환원 강화 자신감
- 젬백스링크, 포니 자율주행자동차 국내 도입
- 더테크놀로지, 전략 수집 RPG '리버스 삼국' 출시
- [ICTK road to IPO]빅테크 고객사들이 상장 청원한 사연은
양정우 기자의 다른 기사 보기
-
- [2024 캐피탈마켓 포럼]'방향성 잃은' 금리, 기업들의 자금조달 전략은
- "글로벌 기술력 어필"…모델솔루션 'CMF 오픈하우스'
- [IB 풍향계]바이오 IPO 보릿고개…업프론트 1400억도 'BBB'
- [IPO 모니터]약국 플랫폼 바로팜, 대표 주관사 '미래에셋' 선정
- [IB 풍향계]삼성증권, 커버리지 인력 '속속' 이탈
- 영구채 찍는 롯데카드, 빠른 성장에 자산건전성 저하
- 롯데카드, 최대 1800억 '신종자본증권' 발행한다
- [IB 풍향계]한투까지 성과급 이연…증권가 IB '줄잇는' 이직 면담
- [IPO 모니터]'상장 '드라이브' 이피캠텍, 딜레마 빠진 'RCPS 콜옵션'
- [IPO 모니터]'역성장' 롯데글로벌로지스, '알리·테무'가 반전카드?