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[아시아나항공 M&A]'현산-미래·애경-스톤·KCGI' 3곳 본입찰 참여입찰서류, CS가 '방문 수령'…금호산업·산은·CS, 서울 모처서 검토 시작

고설봉 기자공개 2019-11-07 14:28:58

이 기사는 2019년 11월 07일 14:27 더벨 유료페이지에 표출된 기사입니다.

아시아나항공 새 주인을 선정할 본입찰이 마무리됐다. 예정대로 현대산업개발-미래에세대우 컨소시엄, 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄, KCGI 컨소시엄 3곳이 본입찰 참여했다. 매각 측은 이날 오후부터 본입찰 서류 검토에 돌입했다. 연내 매각 성사를 위해 발빠르게 움직이는 것으로 보인다.

7일 인수합병(M&A) 및 투자은행(IB) 업계에 따르면 이날 오전 매각주관사 크레디트스위스(CS)는 직접 입찰자들을 방문해 서류를 수령했다. 통상 입찰자들이 직접 매각주관사 사무실을 찾아가 서류를 전달하는 것이 일반적이지만, 이번 아시아나항공 매각에서는 보안 등의 이유로 CS가 후보자를 찾아 서류를 수거한 것으로 알려졌다.

실제 이날 서울 소공동 CS 사무실은 오전 내내 조용했다. CS 직원들 외에 외부인의 출입은 거의 없었다. 특히 서류 등을 지참한 외부 방문자는 없었다. 사전에 CS에서 예비입찰에 참여한 인수 후보들에게 공지를 한 것으로 알려졌다.

크레디트스위스 사무실 전경
<크레디트스위스 사무실 전경.>

곧바로 이날 오후 금호산업, 산업은행, CS 등 아시아나항공 매각 측은 서울 시내 모처에 모여 인수 후보들이 제출한 서류 검토에 돌입했다. 이번 딜의 주체인 금호산업과 산업은행은 일일이 입찰 서류에 미비되거나 누락된 부분이 없는지, 매각자 측에서 사전에 제시한 조건에 부합하게 관련 자료가 제출됐는지 여부를 확인하고 있다.

당초 예상보다 매각자 측에서 은밀하고 발 빠르게 움직인 것은 입찰 정보가 새어 나가는 것을 방지하고, 주가 변동 등 향후 진행될 신주발행에 최대한 영향을 끼치지 않으려는 노력으로 풀이된다. 실제 아시아나항공 매각은 초반부터 국민적 관심을 받으며 금호산업 이사회 정보 등이 새어 나갔다. 이로 인해 아시아나항공은 물론 계열사 주가가 치솟는 등 매각에 영향을 줬다.

또 산업은행에서 강하게 추진하고 있는 '연내 매각' 성사를 위해 서류 검토 등도 일찍 시작한 것으로 해석된다. 통상 매각주관사에서 서류를 접수 받은 뒤, 1차 검토 등을 진행하고 매각자와 미팅하는 순서로 본입찰이 진행된다. 하지만 이번에는 입찰 당일, 마감 시간에 맞춰 곧바로 매각자 측인 금호산업과 산업은행, 주관사인 CS가 별도 장소에 모였다. 그만 큼 빠르게 매각 절차가 진행되고 있는 것으로 보인다.

이번 본입찰에 최대 관심거리로 여겨졌던 막판 '깜짝 등장'한 원매자는 없었다. 아시아나항공은 국적 대형항공사(FSC)로 면허 발급 등이 사실상 제한적이다. 그런 만큼 희소성이 높다는 평가를 받으며 딜 초반부터 SK그룹 등 대기업집단의 참여가 전망됐다. 예비입찰이 마무리된 시점에서도 '대기업집단이 본입찰에 참여할 것'이란 전망이 끊이지 않았다.

최대 관심거리인 인수가에 대해서는 아직 뚜렷한 윤곽이 나오지 않고 있다. 시장에서는 애경그룹이 막판 한국투자증권을 통해 인수금융을 추진한 사실이 밝혀지며 인수가가 오를 것이란 전망이 나왔다. 애경그룹은 한국투자증권과 최소 5000억원 이상 자금 조달 약정을 맺은 것으로 알려졌다.

금호산업과 산업은행은 본입찰 서류를 검토해 1∼2주간 심사를 거쳐 이달 중 우선인수협상대상자를 선정할 방침이다. 12월 안에 주식매매계약을 체결해 '연내 매각'을 마무리한다는 계획이다.
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