㈜두산, IR자료에 담은 테스나 인수 의지 비메모리 반도체 사업 강화 구상, 테스나 인수시 밸류체인 구축
감병근 기자공개 2022-02-25 08:17:53
이 기사는 2022년 02월 24일 08:23 thebell 에 표출된 기사입니다.
㈜두산이 반도체 테스트업체 테스나 인수를 추진하는 도중 내놓은 IR자료가 인수·합병(M&A)업계의 관심을 끌고 있다. 신사업 발굴 의지와 함께 비메모리 반도체 관련 사업 확대 계획을 표명한 점 등이 테스나 인수와 연관성이 크다는 평가다.24일 M&A업계에 따르면 ㈜두산이 이번 달 내놓은 IR자료는 테스나 인수와 연결될 수 있는 부분이 많다는 분석이 나온다. ㈜두산은 현재 복수의 원매자를 제치고 올 초부터 진행된 테스나 인수 경쟁에서 가장 앞서 있는 것으로 전해진다.
㈜두산은 이번 IR자료에서 전자BG의 비메모리 반도체 관련 사업에 더욱 힘을 주겠다는 계획을 발표했다. 중앙처리장치(CPU)와 그래픽처리장치(GPU)는 물론 안테나 패키지(AiP), 무선주파수 패키지 시스템(RF SiP) 등 통신 분야 비메모리 반도체와 연관된 라인업을 확대하겠다는 구상이다.
㈜두산 전자BG는 반도체 필수 부품인 인쇄회로기판(PCB)의 핵심 소재 동박적층판(CCL)을 생산한다. 최근 5G 보급과 스마트폰 고사양화 등으로 비메모리 반도체 수요가 늘면서 ㈜두산의 관련 매출도 증가세를 보이고 있는데 이를 가속화하겠다는 전략으로 풀이된다.
업계는 ㈜두산의 테스나 인수 시도가 이러한 비메모리 반도체 사업 강화 전략과 연결돼 있다고 보고 있다. 테스나는 비메모리 반도체 테스트사업을 영위하는 업체다. ㈜두산이 인수에 성공할 경우 설계-제조-테스트로 이어지는 비메모리 반도체 밸류체인에서 설계를 제외한 두 분야에 진출하게 된다.
㈜두산이 IR자료에서 신사업 발굴을 통한 공격적인 성장 계획을 밝힌 점도 테스나 인수 등 M&A를 지속 진행하겠다는 의지를 보였다는 평가다. 업계에서는 최근 두산그룹을 한화그룹, KG그룹 등과 함께 가장 M&A에 가장 적극적인 기업 집단으로 꼽고 있다.
㈜두산은 테스나 인수를 진행할 수 있는 재무 여력도 갖춘 상태다. 지난해 말 연결기준으로 보유한 현금은 5722억원이다. 은행차입금과 회사채를 포함한 총차입금이 1조2079억원으로 순차입금 비율은 24.1%다.
㈜두산은 인수가격으로 4600억원을 테스나 최대주주인 사모투자펀드(PEF) 에이스에쿼티파트너스(이하 에이스에쿼티)에 제안한 것으로 알려졌다. 에이스에쿼티는 현재 테스나 보통주 290만929주(17.03%)와 의결권 있는 전환우선주(CPS) 232만627주(13.59%), 신주인수권부사채(BW)를 보유하고 있다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- '재무개선' AJ네트웍스, 조달비용 '확' 낮췄다
- '9년만에 엑시트' 한앤코, 한온시스템 거래구조 살펴보니
- 한국타이어앤테크놀로지, 한온시스템 인수한다
- [수술대 오른 커넥트웨이브]2대주주 지분매입 나선 MBK, 주식교환 카드 꺼냈다
- [이사회 모니터]이재용 에이비프로바이오 대표, 바이오·반도체 신사업 '드라이브'
- 와이투솔루션, 주인 바뀌어도 '신약' 중심엔 美 합작사 '룩사'
- 아이티센, 부산디지털자산거래소 본격 출범
- 아이에스시, AI·데이터센터 수주 증가에 '날개'
- [이사회 모니터]서정학 IBK증권 대표, ESG위원회도 참여 '영향력 확대'
- SW클라우드 '10주년' 폴라리스오피스, “초격차 밸류업”
감병근 기자의 다른 기사 보기
-
- '제뉴원사이언스 매각 임박' IMM PE, 로즈골드4호 회수 본격화
- '4년 동반자' 한투PE, 제일엠앤에스 엑시트 '잭팟' 눈앞
- [thebell note] '이단아' 라데팡스의 도전
- 아이젠PE, 열차부품 제조 '인터콘시스템스'에 480억 투자
- 이음PE, 고려노벨화약 마케팅 포인트 '실적·진입장벽'
- 미래에셋운용, PE 부문장 공석…임시 본부장 체제로 운영
- [태영건설 워크아웃]산업은행, 에코비트 스테이플 파이낸싱 제공설 '솔솔'
- '특수가스 매각 총력' 효성화학, 후순위 후보도 본입찰 기회 준다
- [아시아나 화물사업부 M&A]제주항공, FI 배제하고 SI 컨소시엄 결성 추진
- 우본 메자닌 위탁사, 도미누스·SG·제이앤 낙점