롯데물산, 공모채 미매각 '가까스로' 면했다 채안펀드 덕에 물량 채웠다…2000억 증액 발행은 '불가능'
김슬기 기자공개 2023-02-28 17:55:12
이 기사는 2023년 02월 27일 18:33 thebell 에 표출된 기사입니다.
롯데물산이 공모채 수요예측에서 총 1400억원을 모았다. 모집액이 1000억원이었다는 점을 감안하면 간신히 물량을 채웠다. 그나마 채권시장안정펀드(이하 채안펀드) 덕에 미매각을 모면했다는 평이다.현재 롯데물산의 신용등급은 AA-이지만 등급 전망은 신용평가사별로 엇갈린다. 여기에 기관투자자들의 롯데그룹 기피 현상까지 더해져 동일등급 내 프라이싱도 아쉬운 수준이었다.
27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 롯데물산은 공모채 수요예측에서 총 1400억원의 투자 수요를 모았다. 만기별로 2년물 400억원, 3년물 600억원 등 총 1000억원을 배정했고 각각 800억원과 600억원이 모였다. 모집액 대비 1.4배 정도의 경쟁률을 기록했다.
그나마 수요예측에 채안펀드가 들어오면서 체면치레를 했다. 그 밖에는 증권사 리테일이나 자산운용사 등이 수요예측에 참여했다. 수요예측에 참여한 기관은 10개 남짓이었다. 같은 날 수요예측을 진행한 LG전자(AA0, 안정적)의 경우 3500억원 모집에 2조5850억원을 모은 것과 대조적인 분위기다.
현재 롯데물산의 신용등급과 전망은 신용평가사별로 엇갈린다. 한국기업평가는 'AA-, 부정적'으로 봤고 한국신용평가는 'AA-, 안정적'으로 평정했다. 기관투자자들의 경우 신용평가를 보수적으로 보기 때문에 가장 낮은 등급 및 전망을 반영한다.
프라이싱 역시 아쉬운 수준이었다. 롯데물산은 가산금리 밴드로 2년물과 3년물 모두 개별 민평의 -30bp~+70bp'를 제시했다. 2년물은 +20bp, 3년물은 +70bp에서 물량을 채웠다. 지난 26일 2년물 민평금리는 4.427%였고 3년물은 4.513%였다. 발행일까지 금리가 유지될 경우 각각 4.627%, 5.213%에서 발행될 것으로 보인다.
이는 최근 수요예측을 진행한 AA- 등급의 발행사 중 롯데하이마트를 제외하고 가산금리가 가장 높다. 롯데하이마트의 2년물과 3년물은 각각 +85bp, +84bp에서 발행했다. 롯데물산은 애당초 수요예측 결과에 따라 최대 2000억원까지 증액을 고려하겠다고 밝힌 바 있다. 하지만 원하는 수준까지 증액 발행하기는 쉽지 않을 것으로 보인다.
크레딧업계 관계자는 "최근 크레딧 스프레드가 다시 확대되면서 시장이 약세를 보이고 있는 등 시장 수요가 약해지고 있다"며 "롯데물산의 경우 전망에 '부정적'이 달려있기 때문에 미매각이 날 수도 있는 상황이었다"고 설명했다. 그는 "그나마 채안펀드가 들어와서 완판이 될 수 있었다"고 설명했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- 경남제약 품는 휴마시스, 유통네트워크·진단키트 '시너지'
- [Company Watch]글로벌텍스프리, 프랑스 자회사 '적자 전환'
- [Red & Blue]'주목도 높아지는 폐배터리' 새빗켐, 침묵 깨고 반등
- [HLB '리보세라닙' 미국 진출기]시장 우려 불식 나선 진양곤, 갑자기 마련된 기자회견
- 효성화학 특수가스 사업부, '경영권 지분 매각'으로 선회
- 한양, 만기도래 회사채 '사모채'로 차환한다
- 동인기연, 'GS 출신' 30년 베테랑 전호철 상무 영입 '성장 방점'
- 에스트래픽, 적자 '일시적 현상'... 2분기 수익개선 기대
- [Company Watch]'자회사 회생신청' 투비소프트, 성과 없는 신사업
- '크라우드 펀딩' 와디즈, '테슬라 요건' 상장 추진
김슬기 기자의 다른 기사 보기
-
- '바닥 찍은' 솔루엠, 하반기가 더 기대되는 배경은
- [Rating Watch]'새주인 찾은' 한온시스템, '부정적' 꼬리표 여전
- '부정적' 단 쌍용C&E, 단기사채에 '집중'
- [IB 풍향계]대주주 바뀌는 한온시스템, 틈새 노리는 IB들
- [Rating Watch]'지배구조 개편' ㈜한화, 자회사 신용도 영향 더 커진다
- [IB 풍향계]'HD현대마린'에 고무된 KB증권, IPO 속도전 '돌입'
- [기업들의 CP 활용법]렌터카 파는 SK네트웍스, 회사채 '줄이고' CP '늘리고'
- 넷마블, 하이브 지분 2.6% 'PRS'로 미래에셋에 처분
- '3년만에 등장' DL이앤씨, '주관사+인수단' 대거 확보
- 리딩증권, 'IB→S&T' 무게추 이동…시장성 조달 추진