실탄 장전한 SG PE, 루프탑텐트 제조사 아이캠퍼 투자 추진 경영권 인수도 제안, 최대 800억 거론…다른 FI와 경쟁 '딜 구조 바뀔수도'
김예린 기자공개 2023-05-23 08:15:41
이 기사는 2023년 05월 22일 15:54 thebell 에 표출된 기사입니다.
SG프라이빗에쿼티(이하 SG PE)가 캠핑 루프탑 텐트 제조업체 아이캠퍼 투자를 추진 중이다. 캠핑업계 성장성과 글로벌 시장에서의 브랜드 역량을 높게 평가한 것인데, 주력 제품이 루프탑 텐트 뿐이라는 점은 한계로 꼽힌다.22일 투자은행(IB) 업계에 따르면, SG PE는 루프탑 텐트 제조사 아이캠퍼 인수전에 뛰어들었다. 이미 예비 입찰에 참여한 상황으로, 진성 원매자로서 투자를 검토 중이다. SG PE 외에도 예비 입찰에 참여한 복수 투자자들이 예비 실사에 나섰다. 주관사인 삼일PwC는 6월 중 본입찰을 진행한다는 계획이다.
SG PE가 올 초 4500억원 규모 신규 블라인드 펀드 결성으로 실탄 장전에 성공했고 인수 의지도 상당하다는 점에서 유력 원매자로 꼽히는 분위기다.

본래 아이캠퍼는 미국 사업 확장을 위해 재무적투자자(FI)로부터 투자를 받겠다는 계획으로 올 3월 삼일PwC를 주관사로 선정했다. 다만 창업자이자 최대주주인 박순규 아이캠퍼 대표가 매각 의지도 드러내면서 삼일PwC는 딜 구조를 확정하지 않고 FI들로부터 다양한 제안을 받아왔다.
그러던 중 최근 경영권을 포함한 지분 70%를 매각하고, 남은 30%는 최대주주가 계속 보유하며 경영을 이어가는 방향으로 SG PE와 논의 중인 것으로 전해진다. 현재 아이캠퍼 지분은 박순규 대표가 98%를, 박 대표 특수관계인 정은주 씨가 2%를 보유했다. 아직 투자자들과 협상을 진행 중이란 점에서 딜 구조가 달라질 가능성도 배제할 수 없다.
시장에서 거론되는 인수가격은 700억~800억원 수준이다. 기업가치 1200억원을 기준으로 협상이 진행되고 있다. 투자 유치 초반 흥행하는 듯했던 분위기가 여러 투자자들의 포기로 분위기가 사뭇 달라졌고, 최대주주 역시 눈높이를 소폭 낮춘 것으로 파악된다.
아이캠퍼는 국내외에서 캠핑아웃도어 용품을 제조·판매하는 업체로 2013년 설립됐다. 루프탑 텐트 분야에서 국내 1위 브랜드 인지도를 갖고 있다. 미국과 유럽 등 세계 40여개 국가에 제품을 수출하는 등 글로벌 시장 내 영향력을 확대하고 있다. 아이캠퍼의 주요 제품이 루프탑 텐트로 국한돼 있다는 점은 한계로 꼽힌다. 텐트와 의자, 테이블, 우산, 트레킹 폴 등 다양한 캠핑용품 제품라인 대부분을 제조하며 매출을 내는 헬리녹스와 대조된다는 평가다.
박 대표는 매각이 아니라 투자 유치를 위해 투자자들과 논의하고 있다는 입장이다. 박 대표는 “매각을 제안하는 FI가 있는 건 사실”이라면서도 “매각이 아니라 투자 유치만 진행할 계획”이라고 말했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- 우리금융지주, 운용 합병으로 규모의 경제 택했다
- [CFO Change]엘앤에프, 투자자 저변 다변화 이끌 '류승헌 부사장'
- [기업집단 톺아보기]'지주회사' 동원산업, HMM 인수 자신감의 원천은
- 신세계百, '부사장급' 상품본부장에 상무 중용 '파격'
- [숨은 진주 SC제일은행]성장 원동력은 'SC' 브랜드 앞세운 '기업금융·WM'
- 진옥동의 싱크탱크…신한미래전략연구소장 교체
- [CFO 워치/우리은행]유도현 부행장, 자본비율 개선에 달린 기업금융 성패
- 임종룡 우리금융 회장과 워런 버핏
- [두산로보틱스 IPO]‘가격차’로 M&A 불발…상장후에도 추가조달 가능성
- [두산로보틱스 IPO]해외 확약비중 국내의 10분의1...반복되는 '역차별 논란'
김예린 기자의 다른 기사 보기
-
- 대경오앤티 M&A 최종 관문 'SK 이사회', 중기 적합 이슈 감내하나
- E&F PE, 고형폐기물연료 재활용 '크린텍' 1200억에 인수
- 암흑기 반짝일 '재무주치의'를 위하여
- 백원장 애니포인트 대표 "TV 광고 새 길 개척, 글로벌 어드레서블 애드테크 노린다"
- '대경오앤티 매각 속도' 스틱, 내달 SPA 체결 노린다
- '에이디피그린 인수 추진' 화인-KB인베, GP 1곳 추가 모집한다
- 하나증권PE, 한우 프랜차이즈 '뚝심한우' 매각 추진
- 어센트EP-웰컴캐피탈, 의료기기 제조 상장사 '원텍'에 300억 베팅
- [M&A가 만든 거부들]'메타버스·엔터' 꽂힌 이상록 카버코리아 창업주, 두번째 성공 스토리 쓰나
- 습식 음식 폐기물 처리업체 '웸코천안', M&A 매물로 출회