이 기사는 2017년 09월 28일 14:41 thebell 에 표출된 기사입니다.

대한항공 자회사인 한진인터내셔널코퍼레이션(Hanjin International Corporation, 이하 한진인터내셔널)이 선순위 텀론 B(Term Loan B)로 6억 달러를 조달할 계획이다. 신용도가 하이일드채권(정크본드) 수준이지만 한진인터내셔널이 보유한 윌셔 그랜드 센터(The Wilshire Grand Center)의 입지와 경쟁력 덕분에 투자자 모집은 수월하게 진행되고 있는 것으로 전해졌다.

한진인터내셔널은 미국 금융 시장에서 텀론 B 투자자 모집을 진행하고 있다. 무디스는 한진인터내셔널 텀론의 신용등급을 Ba3(안정적)으로 평정했다. 한진인터내셔널의 기업신용등급 B2보다 두 노치 상향됐다. 모회사인 대한항공이 이번 텀론 B에 보증을 제공하면서 등급이 올라갔다.

한진인터내셔널의 텀론 B는 수출입은행이 보증하는 그린본드(Green Bond)와 동시에 추진하고 있다. 한진인터내셔널은 지난 25일 그린본드 프라이싱(Pricing)을 실시해 발행 규모를 3억 달러로 확정했다. 이번이 텀론 B로 6억 달러를 조달하면 총 9억 달러의 자금을 확보하게 된다.

한진인터내셔널은 텀론 B로 조달한 자금을 2억 1000만 달러 아리랑본드, 3억 달러 프로젝트 파이낸싱 론(Project Financing Loan·PF Loan) 상환에 활용한다. 한진인터내셔널 텀론 B는 수출입은행 보증 그린본드보다 선순위다.

텀론 B는 일반적인 텀론과 달리 시중은행이 아닌 기관투자가를 대상으로 하이일드채권(정크본드)처럼 유통시장을 통해 거래된다. 한진인터내셔널의 텀론 B도 정크본드로 분류되지만 투자자 모집은 순조롭게 이뤄지는 것으로 전해졌다. 한진인터내셔널은 텀론 B의 만기를 3년으로 구성했고 금리는 3개월 리보(Libor)에 300bp를 가산한 수준으로 결정할 것으로 예상된다.

대한항공이 지분 100%를 보유하고 있는 한진인터내셔널은 1989년 미국 로스앤젤레스(LA)에 있는 윌셔 그랜드 호텔을 인수했다. 2009년 4월 해당 호텔을 최첨단 건물로 바꾸는 '윌셔 그랜드 프로젝트'를 발표했고 8년 간 총 13억 달러를 투입했다. 상층부는 호텔로 사용하고 저층부는 오피스 공간으로 재탄생시켰다.

업계 관계자는 "한진인터내셔널 텀론 B는 신용도가 정크본드 수준에 불과하지만 투자자 모집이 수월하게 되는 편"이라며 "윌셔 그랜드 센터가 LA의 랜드마크 건물로 인지도가 높은 점이 긍정적인 영향을 미친 것으로 보인다"고 밝혔다.