이 기사는 2023년 05월 22일 06:09 thebell 에 표출된 기사입니다.

아우름자산운용이 키움증권과 손잡고 코스닥 상장사 에스에이티이엔지 사모 전환사채를 담은 신기술조합을 선보였다. 2년 전 지배구조를 개편한 이후 꾸준히 투자 포트폴리오를 확대하고 있다. 이번 사모 전환사채 투자가 향후 하우스 투자 성과에 어떤 영향을 미칠 수 있을지 이목이 쏠리고 있다.

22일 금융투자업계에 따르면 최근 아우름운용은 키움증권과 함께 '키움-아우름 제1호 신기술사업투자조합'을 결성했다. 조합의 규모는 50억원이다. 조합에는 미래에셋증권과 NH투자증권, 신한투자증권, 한국캐피탈, IBK캐피탈 등 기관 투자자 5곳이 LP로 참여해 각각 고유재산 9억원(18.83%) 가량을 태웠다.

아우름운용이 키움증권과 Co-GP로 조합을 결성한 것은 이번이 처음이다. 키움증권은 고유재산 2억8300만원(5.65%)을 투자했고 아우름운용은 950만원(0.19%)을 투입했다. 이 조합은 리딩-제이든 영 신기술사업투자조합 1호와 함께 코스닥 상장사 에스에이티이엔지의 2회차 사모 전환사채에 투자했다.

아우름운용은 지난 3월 말 '아우름-코리아 글로벌 바이오 헬스케어 신기술투자조합 2호'를 결성, 2개월여 만에 새로운 조합을 선보인 셈이다. 아우름운용은 지난해 초 천보 전환사채에 투자하는 펀드를 선보인 데 이어 같은 해 말 경북 포항 소재 폐기물 재활용 업체 맥스틸 전환사채에 투자하는 펀드를 결성했다.

2004년에 설립된 에스에이티이엔지는 FPD 보딩 장치를 비롯해 PCB, OLB, COG, FOG Bonding, Dispenser 등 장비 부착기와 검사기 등 디스플레이 장비 제조에 주력하고 있다. 국내를 비롯해 중국과 일본 등 디스플레이 제조 업체에 장비를 납품하고 있다. 2020년 소재부품 전문기업 인증을 받았다.

지난해 1억원 가량의 영업적자를 기록했다. 같은 기간 매출은 329억원으로 1년 전과 비교해 13%가량 감소했다.

전환사채 만기일은 2028년 5월이며 만기이자율은 3%였다. 발행 이후 1년이 지난 시점인 내년 5월 전환청구 기간이 도래, 2028년 5월 종료된다. 전환가액은 4351원이지만 3046원까지 조정할 수 있다. 19일 현재 종가는 4085원이었다.

전환시도에 따라 발행될 주식 수는 206만8490주(8.59%)다. 키움-아우름 조합이 전환하면 114만9161주로 신규 발행 주식의 절반 수준이다. 풋옵션과 콜옵션도 부여돼 있다. 풋옵션은 2025년 5월 이후 3개월마다 만기 전까지 행사할 수 있고, 콜옵션은 내년 5월부터 2025년 4월까지 매달 청구할 수 있다.

에스에이티이엔지는 이번 사모 전환사채 발행으로 유치한 90억원을 운영자금으로 활용할 계획이다. 2021년 상장 당시 에스에이티이엔지는 80억원을 조달, 연구개발과 운영자금 등에 30억원을 투입했다. 현재 회사의 최대주주는 지분 30.01%를 보유하고 잇는 소진석 에스에이티이엔지 각자 대표이사다.

18일 현재 아우름운용의 AUM(순자산총액+평가액)은 1150억원이다. 아우름운용은 2021년 윤상우 대표로 지배구조를 대대적으로 개편, 꾸준히 딜을 소싱하며 투자 포트폴리오를 확대하고 있다. 지난해 7억원 수준의 순손실을 기록했지만 올 1분기 2억원 정도의 순이익을 달성하며 흑자 전환에 성공했다.